Chilena Consolidada, filial de la multinacional aseguradora Zurich en Chile, alcanzó un acuerdo para comprar los negocios de seguros de vida y administración de fondos (AGF) de Euroamérica en el país suramericano. La operación está valorada en USD 150 millones. 

En el convenio de compraventa, que está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias locales, Willkie Farr & Gallagher LLP, en Nueva York, y DLA Piper BAZ|NLD, en Santiago, representaron a la compañía compradora en Chile, junto con sus abogados internos. 

Por su parte, Euroamérica utilizó los servicios jurídicos de Claro & Cia. en coordinación con Baraona Fischer Spiess, que se encargó de la asesoría tributaria de la empresa vendedora.

El acuerdo fue anunciado el pasado 20 de abril. Según Willkie Farr & Gallagher, este acuerdo:

Posicionará a Zurich en Chile como una de las principales aseguradoras del país en los segmentos individual y colectivo. Se espera que Zurich Chile pueda acelerar su crecimiento y que fortalezca su negocio de gestión de fondos de largo plazo, al cuadruplicar el número de clientes”

Zurich es una aseguradora líder en diversos segmentos en mercados globales y locales. Ofrece una amplia gama de productos y servicios de seguros en más de 210 países y territorios.

A principios de año, la empresa adquirió las operaciones latinoamericanas de QBE y de 19 proveedores de asistencia para viajeros en la misma región, como lo reportó LexLatin. 

El portal El Mostrador apunta que Chilena Consolidada es la cuarta aseguradora del mercado chileno, con primas e inversiones de más de USD 3.000 millones.

De hecho, una vez concretada la adquisición, Zurich subiría al segundo lugar en el ranking asegurador chileño. Sus indicadores estiman primas directas de USD 924 millones y una cartera patrimonial de más de USD 5.000 millones.

Asesores legales

Asesores de Chilena Consolidada / Zurich:

• Abogados in-house: Robert Kuster y Mauricio Santos.
• DLA Piper  (Santiago de Chile): Socio Paulo Larraín. Consejera Manola Quiroz. Asociados María de los Angeles Correa, Juan Pablo Mesías, Pilar Paredes, María Verónica Matte y Tomás Muñoz.
• Willkie Farr & Gallagher LLP (Nueva York): Socios Thomas Cerabino, Rajab Abbassi, Maria-Leticia Ossa Daza, Jordan Messinger y Spencer Simon. Consejero sénior Richard Reinhold. Consejero Daniel Mun. Asociados Danielle Thomasma, Jessica Julich, Rose Ohanesian y Guy Inbar.

Asesores de Euroamérica:

• Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socios Felipe Larraín y Juan León. Asociado Andrés del Sante.
• Baraona Fischer Spiess (Santiago de Chile): Socio Alex Fischer.

El Banco do Brasil, a través de su filial en las Islas Caimán, realizó la emisión internacional de la tercera serie de pagarés no garantizados por USD 750 millones. La colocación forma parte de su programa de pagarés de mediano plazo, denominado en EUR, por hasta USD 10.000 millones de dólares.

Simultáneamente, la institución financiera realizó, como parte de su estrategia de reestructuración de pasivos, ofertas públicas para recomprar sus notas perpetuas por USD 600 millones, con rendimiento de 8,5 %, y títulos por USD 100 millones con una tasa de 9,250 %.

Harney Westwood & Riegels (Harneys) representó al Banco do Brasil en las Islas Caimán, mientras que Hogan Lovells LLP fue el consultor jurídico de la entidad en Nueva York y São Paulo, en coordinación con Campos Mello Advogados que se encargó de aspectos de esta operación relacionados con la legislación brasileña.

Como suscriptores y colocadores de los papeles ofrecidos actuaron BB Securities Limited, Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., y J.P. Morgan Securities LLC., instituciones que fueron asesoradas por Clifford Chance LLP., en São Paulo, en coordinación con Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, en Brasil.

Esta emisión de pagarés es la primera incursión del Banco do Brasil en los mercados de capitales internacionales en lo que va de año. La oferta abrió el pasado 12 de abril y cerró el 19 del mismo mes.

El Banco do Brasil es una de los mayores bancos de América Latina por volumen de activos. De hecho, posee una red de más de 5.000 oficinas en Brasil y el exterior.

Las actividades del Banco se dividen en cinco segmentos comerciales: banca, inversiones en mercados de capitales, gestión de fondos patrimoniales, seguros, y pagos electrónicos, que incluye los servicios relacionados con la administración de tarjetas de crédito y débito, así como operaciones de transferencia.

Asesores legales

Asesores del Banco do Brasil:

• Harney Westwood & Riegels (Harneys)/ (Islas Caimán): Socia Nicole Pineda. Asociada Ana Lazgare.
• Hogan Lovells (Nueva York y São Paulo): Socios Evan Koster e Isabel Costa Carvalho. Consejero David Contreiras Tyler. Asociados Paula Pagani y Renato Villaca Di Dio.
• Campos Mello Advogados (São Paulo): Socio Roberto Vianna do R. Barros. Asociados Jorge Gallo y Fabiana Marcondes.

Asesores de los bancos colocadores:

• Clifford Chance LLP (São Paulo): Consejero Patrick Jackson. Asociado Tom Hosted. Abogado Fernando Zanzarini. Pasante Tolu Ojo-Williams.
• Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados (São Paulo): Socias Eliana Ambrósio Chimenti, Karina Tiaki Momose y Alessandra de Souza. Abogado Heithor Murakami Dall’ Amico.

Mineração Belocal Ltda., una compañía del grupo belga Lhoist, anunció la firma de un acuerdo que le permitirá adquirir la brasileña L-Imerys Indústria e Comércio de Cal Ltda., propiedad de la francesa Imerys Group por un monto confidencial.

En la operación, que fue anunciada el 6 de abril, la compradora, fue asistida por Pinheiro Neto Advogados y su equipo legal interno. La vendedora recibió apoyo legal de Demarest Advogados y de miembros de su equipo jurídico interno.

El cierre de la operación de  compraventa está pendiente.

L-Imerys fue fundada en 2011 y tiene su sede en Doresópolis, estado de Minas Gerais. Se dedica a la extracción de cal y dolomita. La empresa es parte de Imerys Group, con presencia en Brasil desde hace más de cuatro décadas.

Asesores legales

Asesores de Mineração Belocal Ltda.:

• Abogado in-house: Adrian Cox.
• Pinheiro Neto Advogados: Socio Alexandre Bertoldi. Consejera Sofia Piza. Asociada Caroline Ogata.

Asesores de Imerys Group:

• Abogadas in-house: Louise Salmaso y Thais Medeiros.
• Demarest Advogados: Socio Thiago Maia. Asociada Izabella Reis.

El 12 de abril concluyó la adquisición por parte de Lacoste Operations S.A. de la participación accionaria (50 %) de Camoral S.A., subsidiaria del fondo de inversiones argentino The Exxel Group y socio único de Devanlay Ventures España, S.L., en un joint venture que ambos mantenían desde 2006.

En esta transacción, participaron por Lacoste Operations Gómez-Acebo & Pombo (Madrid) como lead counsel; Beccar Varela (Buenos Aires), Veirano Advogados (Río de Janeiro) y Carey (Santiago de Chile). Conocimos sobre la participación de un bufete en Uruguay en representación de la empresa, pero dicho estudio declinó hacer comentarios sobre el caso. 

Por la vendedora, actuaron Pérez-Llorca (Madrid) como lead counsel, González & Ferraro Mila (Buenos Aires), Demarest Advogados (São Paulo), Claro & Cia. (Santiago de Chile) y Guyer & Regules (Montevideo). 

Con la adquisición, Lacoste Operations asumió el control de la empresa conjunta que había constituido con Camoral hace 12 años para producir, comercializar y distribuir los productos de la marca Lacoste en América del Sur, particularmente en Brasil, Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay, siguiendo una estrategia de crecimiento global y de consolidación de su liderazgo regional.

El acuerdo incluye el traspaso de la planta industrial que tiene Lacoste en San Juan, Argentina, y la red comercial regional, conformada por 53 locales exclusivos y 18 outlets, 91 franquicias exclusivas, 1.500 tiendas multimarcas y 13 duty free, según reseña de La Nación.

Desde 1933, Lacoste fabrica, diseña y comercializa ropa, calzado, marroquinería, accesorios y perfumes para damas, caballeros y niños. La marca está presente en 120 países.

Asesores legales

Asesores de Lacoste Operations S.A.:

• Gómez-Acebo & Pombo (Madrid): Socio Francisco Gil. Asociada Rocío García de Oteyza.
• Beccar Varela (Buenos Aires): Socio Emilio Beccar Varela. Asociada sénior Carolina Serra. Asociada Milagros Quintana.
• Veirano Advogados (Río de Janeiro): Asociado sénior Bruno Sousa. Asociados Caroline Mollica, Ana Carolina Zattar y Alexandre Turqueto.
• Carey (Santiago de Chile): Socio Claudio Lizana. Asociadas Camila Mandiola y Alejandra Ferreiro.

Asesores de Camoral S.A.:

• Pérez-Llorca (Madrid): Socia Guillermina Ester. Abogados Fernando Mingo, Rafael Díaz y María Luisa Muñoz.
• González & Ferraro Mila (Buenos Aires): Socio Pablo Di Iorio. Asociado Ignacio Acedo.
• Demarest Advogados (São Paulo): Socios José Diaz, Celso Xavier y Paola Pugliese. Asociadas sénior Beatriz Buchaim y Paula Salles. Asociada Julia Schulz.
• Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio Felipe Larraín.
• Guyer & Regules (Montevideo): Socia Florencia Castagnola. Asociados Guzmán Rodríguez y José María Nicola.

El 25 de abril, Fideicomiso Financiero Tarjeta Elebar XXIII emitió valores fiduciarios, en oferta pública realizada en el mercado local argentino, por un monto ARS 100.697.725 (USD 4.942.710 al 27 de abril).

La operación se desglosó de la siguiente forma:

• Valores de Deuda Fiduciaria Clase A (VDFA) por ARS 70.220.037 (USD 3.446.730), a una tasa de Badlar:+300bps y vencimiento en febrero de 2019.
• Valores de Deuda Fiduciaria Clase B (VDFB) por ARS 7.050.000 (USD 169.182), a una tasa de badlar +400bps y vencimiento en febrero de 2020.
• Certificados de Participación (CP) por ARS 23.427.688 (USD 1.149.940).

En la transacción, Marval, O’Farrell & Mairal participó como deal counsel.

En la misma, Santa Mónica S.A. actuó como fiduciante y administrador; Cohen S.A. fungió de fiduciario, organizador y colocador; First Corporate Finance Advisors S.A. intervino como asesor financiero; y Rosental S.A., Industrial Valores S.A. y Banco Mariva S.A. se desempeñaron como colocadores.

Los bienes fideicomitidos se derivan de la transferencia -del fiduciante al fiduciario- de una cartera de créditos contra tarjetahabientes de cuentas elegibles.

Santa Mónica es la emisora de la tarjeta de crédito Elebar desde 1989. La iniciativa nació en Tandil, provincia de Buenos Aires, y hoy llega a consumidores en 31 ciudades de la provincia de Buenos Aires a través de las sucursales de Elebar, su tienda en línea y de comercios afiliados.

El 26 de marzo, Fitch SCR S.A. otorgó calificación “A+1sf(arg)” a los VDFA, “Asf(arg) a los VDFB, con perspectiva estable, y “CCsf(arg) a los CP”, cuya oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores el 17 de abril.

Los valores serán negociados en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (Byma).

Asesores legales

Asesores de la transacción:

• Marval, O’Farrell & Mairal: Socio Juan M. Diehl Moreno. Asociados Sergio Tálamo y Jacqueline Berkenstadt.