Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes SC asesoró a Pueblo Bonito Golf & Resort Spa en la negociación y obtención de un crédito sindicado por hasta USD 125.000.000.

El sindicato de bancos -liderado por Grupo Financiero BBVA Bancomer- fue aconsejado por Greenberg Traurig, que al cierre de esta edición no había respondido a las solicitudes de información de LexLatin.

El acuerdo fue cerrado el 23 de marzo. Hasta la fecha, no se conocen detalles del mismo y tampoco el resto de las instituciones bancarias que integran el sindicato.

Pueblo Bonito Golf & Resort Spa es una subsidiaria de Blazki, S.A. de C.V. El grupo posee y opera ocho hoteles de lujo en Cabo San Lucas y Mazatlán, en la costa del Pacífico.

Asesores legales

Asesores de Pueblo Bonito Golf & Resort Spa:

• Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes SC: Socio Ricardo Maldonado. Asociados Juan Pablo Betancourt y Victoria Diktiar.

Gómez-Pinzón y Torrado Angarita & Pinzón Abogados asesoraron a Invernac & Cia S.A.S. como accionista controlador de Valorem S.A. -una empresa colombiana que cotiza en bolsa- en la oferta solicitando la exclusión de la misma de la bolsa para adquirir las acciones de los accionistas ausentes o disidentes en la reunión en la que se aprobó la no-cotización en bolsa.

La transacción implicó la adquisición por parte de Invernac de 189.446.783 acciones con derecho a voto de Valorem, lo que representa el 7 % de su capital accionario, por un monto de COL 172.207.125.747 (aproximadamente USD 62 millones al 30 de abril de 2018).

El cierre de la operación estuvo sujeto a las condiciones habituales incluyendo, entre otros, la aprobación de la exclusión por parte de los accionistas de Valorem, la aprobación de la oferta pública por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia y la colocación de garantías ante la Bolsa de Valores de Colombia.

Invernac, que opera como subsidiaria del Grupo Santo Domingo, es un holding que realiza inversiones en diferentes sectores económicos. 

Asesores legales

Asesores de Invernac:

• Gómez-Pinzón Abogados: Socios Lina Uribe García y José Luis Suárez. Asociado sénior Juan David Quintero. Asociados Tonia Orozco Araújo y Juan Felipe Agamez.
• Torrado Angarita & Pinzón Abogados: Socios Jorge Torrado y Juan Pablo Pinzón. Asociada Juliana Londoño.

La argentina Dietrich S.A. emitió Obligaciones Negociables, no convertibles en acciones, Clase II, en el mercado local, por hasta ARS 130 millones (USD 6.332.800 al 1º de mayo). 

Los valores devengarán intereses a tasa variable equivalente a tasa Badlar privada y un margen de corte de 5,00 % y plazo de 18 meses (con vencimiento el 24 de octubre de 2019).

En esta transacción, registrada el 24 de abril, Tanoira Cassagne Abogados actuó como deal counsel. La firma asistió a la emisora, así como a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U., organizadores y colocadores, y AR Partners S.A., en su carácter de colocador.

La empresa utilizará el producto neto proveniente de la emisión para capital de trabajo y refinanciación de pasivos, de acuerdo con un reporte de Cronista.

Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, otorgó calificación “A-” a los valores, según el Aviso de suscripción.

La emisión se realizó en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables de Dietrich por hasta un monto total de ARS 500 millones (USD 24.356.900).

La empresa solicitó autorización para que los valores puedan ser listados y negociados en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (Byma).

Fundada en 1964, Dietrich es parte del grupo del mismo nombre con negocios de concesionarios, talleres, centro productivo y logístico, rentadora, blindados, seguros, accesorios y financiamiento de vehículos de diversas marcas.

Asesores legales

Asesores de la transacción:

• Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociados Ignacio Nantes, Ignacio Criado Díaz y Belén Azimonti.

La República Oriental del Uruguay, a través de la Unidad de Gestión de Deuda del Ministerio de Economía y Finanzas, emitió -el 12 de abril en los mercados internacionales- títulos de deuda por un monto de USD 1.750 millones. La tasa es de 4.975 %, con un plazo de 37 años (vencimiento en 2055), y fue registrado ante la Securities Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos.

Al mismo tiempo, ejecutó una oferta de recompra de sus bonos globales emitidos en dólares a una tasa de 8,000 % con vencimiento en 2022, de 4.500 %  y vencimiento en 2024, 6.875 % con vencimiento en 2025 y de 7.875 % con vencimiento en 2033.

En las operaciones, el emisor estuvo representado por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York, Londres y Buenos Aires).

BBVA Securities Inc., Citigroup Global Markets Inc. y HSBC Securities (USA) Inc., que actuaron como underwriters y bookrunners, recurrieron a Shearman & Sterling LLP (Nueva York y Washington, D.C.) y Guyer & Regules (Montevideo).

La nación destinará los recursos obtenidos en la emisión para fines generales del gobierno (refinanciamiento, recompra y retiro de endeudamiento interno y externo), y para transacciones de gestión de pasivos.

Solo a recompra de bonos destinó USD 850 millones, según reseñó El Observador, medio que refirió que la operación significó el retorno de Uruguay a los mercados internacionales de deuda en dólares después de casi dos años.

La emisión y la recompra habían sido autorizados por Tabaré Vázquez, presidente del Uruguay, mediante el Decreto 83/108, promulgado el 9 de abril.

Asesores legales

Asesores de la República Oriental del Uruguay:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York, Londres y Buenos Aires): Socios Andrés de la Cruz y Erika Nijenhuis. Asociados David Stuckey, Michael Alcan y Eloise Skinner. Abogado sénior Carlos von der Heyde. Abogados internacionales Ignacio Lagos, Adriana Camaño y Evan Baran.

Asesores de BBVA Securities Inc., Citigroup Global Markets Inc. y HSBC Securities (USA) Inc.:

• Shearman & Sterling LLP (Nueva York y Washington, D.C.): Socia Antonia E. Stolper. Consejero Jeffrey Tate. Asociados Maria Marulanda Larsen, Yaw Asare, Azeka J. Abramoff y Christian G. Vazquez.
• Guyer & Regules (Montevideo): Socios Florencia Castagnola y Nicolás Piaggio. Asociados Federico Piano y Carolina Herrera.

La empresa brasileña de servicios médicos y odontológicos Notre Dame Intermédica Participações S.A. realizó su Oferta Pública Inicial (OPI) de acciones en Brasil y Nueva York por BRL 2.400 millones, equivalentes a USD 691 millones al 30 de abril. El objetivo es fortalecer su estructura de capital y expandir sus operaciones.

La emisora fue representada por Davis Polk & Wardwell LLP en Nueva York y California, en Estados Unidos, así como en Londres, Reino Unido y São Paulo, Brasil. Entretanto, Lefosse Advogados asistió a Notre Dame en los aspectos relacionados con la aplicación de las regulaciones locales.

Banco Morgan Stanley S.A., Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A., Banco Itaú BBA S.A., Banco J.P. Morgan S.A., UBS Brasil, Banco Bradesco BBI S.A. y Citigroup Global Markets Brasil, actuaron como suscriptores y colocadores iniciales en esta OPI.

Estas entidades fueron asesoradas por Pinheiro Neto Advogados en São Paulo y entendemos que por White & Case LLP, en Nueva York, pero la firma no confirmó a LexLatin su participación en esta operación.

Notre Dame Intermédica es una empresa de servicios de atención médica en Brasil. Está centrada en la venta de planes de salud y dentales patrocinados por los empleadores, y la prestación de servicios principalmente a la clase media brasileña.

Según su página web, el grupo atiende a 3,6 millones de afiliados a sus planes médicos previsionales y gestiona una red de 67 centros clínicos, 10 unidades de medicina preventiva, 23 centros de emergencia y 18 centros de hospitalización. Tiene filiales en los principales estados de Brasil.

La reseña de Reuters sobre la Oferta Pública Inicial del Grupo Notre Dame Intermédica señala que la operación, cerrada el 20 de abril, terminó en la colocación efectiva de BRL 2.700 millones, BRL 300 millones por encima del monto inicial de la oferta, lo que significa una recaudación efectiva de USD 790 millones.

Como resultado de esta operación, Bain Capital, el accionista propietario de la empresa de servicios médicos, redujo su participación a 70 % en la estructura accionaria de la emisora.

Asesores legales

Asesores de Notre Dame Intermédica Participações S.A.:

• Davis Polk & Wardwell LLP (Nueva York, California, Londres y São Paulo): Socio Manuel Garciadiaz. Consejeros Drew Glover y Alon Gurfinkel. Asociados Lourenco Lopes-Sabino, Omer Harel y Zixuan (Jennifer) Wang.
• Lefosse Advogados (São Paulo): Socios Carlos Barbosa Mello y Luiz Octavio Lopes. Asociado sénior Rafael Erlinger. Asociados Douglas Ogata y Sylvie Heck Cadier.

Asesores de bancos suscriptores y colocadores:

• Pinheiro Neto Advogados (São Paulo): Socios Fernando dos Santos Zorzo y Guilherme Sampaio Monteiro. Asociado Ricardo Guimarães Barros. Asistente legal Vittoria Cervantes de Simoni.