Votorantim Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. emitió certificados inmobiliarios por BRL 300 millones (USD 94.479.000 al 3 de mayo) del Fundo de Investimento em Participações Nova Raposo - Multiestratégia, con el objetivo de conseguir recursos para financiar proyectos inmobiliarios que permitan enfrentar el déficit habitacional en sectores brasileños de bajos recursos.
Demarest Advogados fue el deal counsel de esta operación, realizada conforme con el Reglamento 400/03 de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM) de Brasil. La emisión fue pactada el 25 de agosto de 2015 y cerró el pasado 18 de abril.
La información suministrada por Demarest indica que la operación es relevante porque “los mercados financieros y de capitales brasileños son cada vez más selectivos, en particular para las estructuras que incluyen FIP. Esta oferta tiene una estructura innovadora y una atractiva tasa de retorno, debido a su estructura tipo mezzanina, según la cual los inversionistas serán compensados después de que los acreedores del proyecto sean pagados y antes de que los inversionistas fundadores reciban su retorno de capital”.
La Asociación de Entidades Financieras y Mercado de Capitales de Brasil (ANBIMA) certifica que Votorantim Asset es el octavo mayor gestor de activos del país suramericano. Demarest señala que este es el primer fondo de capital privado que emite papeles para financiar proyectos inmobiliarios.
Los certificados inmobiliarios o “cuotas” servirán para apalancar, junto con el programa de subsidios gubernamentales “Minha Casa, Minha Vida”, un proyecto inmobiliario bajo el concepto de “Nuevo Urbanismo” mediante el cual se construirán 18.000 unidades habitacionales, escuelas, centros de salud e instalaciones deportivas, además de grandes áreas comerciales, en Brasil.
Asesores de la operación:
Demarest Advogados: Socio Thiago Giantomassi. Asociados sénior Marina Maccabelli y Crisleine Yamaji. Asociados Eduardo Camos y Robson de Oliveira.
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