TEN obtiene financiamiento con asesoría de siete firmas

En Chile, Transmisora Eléctrica del Norte S.A. (TEN) y sus accionistas (entre ellas Red Eléctrica Chile SpA, dueña de 50 % del capital social de la empresa) negociaron la obtención de un financiamiento para la construcción, desarrollo y operación de una línea de transmisión troncal de aproximadamente 600 km de longitud y 500kV, que conectará el Sistema Interconectado Central (SIC) con el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING). Esta operación tiene un valor de USD 1,04 mil millones.

Esta operación contó con la participación de varias firmas en distintas jurisdicciones. TEN fue representada por Prieto y Shearman & Sterling LLP (Nueva York), mientras Red Eléctrica Chile SpA fue asesorada por Philippi, Prietocarrizoza Ferrero DU & Uría y Red Eléctrica Corporación S.A. a Linklaters LLP (Nueva York y Madrid).

Por su lado, Instituto de Crédito Oficial, KfW IPEX-Bank GmbH, Mizuho Bank, Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD., Banco de Chile, Banco del Estado de Chile, Banco Santander-Chile, Banco de Crédito e Inversiones y The Prudential Insurance Company of America, prestamistas senior de TEN fueron asesorados por Barros & Errázuriz Abogados y White & Case LLP (Miami, Nueva York, Washington, D.C., Londres y Madrid).

Finalmente, los acreedores del Contrato de Financiamiento del IVA (Banco de Chile, Banco del Estado de Chile y Banco de Crédito e Inversiones) estuvieron representados por Garrigues, en Chile.

Engie Energía Chile S.A. y Red Eléctrica Chile SpA (perteneciente al grupo internacional Red Eléctrica) son accionistas de TEN, y Red Eléctrica Corporación S.A. fueron patrocinadores de TEN en la operación de financiamiento, que fue estructurada como un financiamiento de proyecto. 

Esto significa que la misma comprende un crédito sénior internacional, un crédito sénior local, la emisión de instrumentos de tasa fija por parte de TEN, y un crédito adicional para financiar el  IVA asociado al proyecto.

De acuerdo con Gerardo Cruzat, socio de Prieto, “esta operación fue especialmente desafiante, por cuanto implica conectar los dos sistemas de interconexión eléctrica existentes en Chile, mediante la construcción de una línea de transmisión troncal que contribuirá a asegurar al país un suministro de energía local en el futuro, además de reducir la congestión y contribuir a que la generación de energías renovables no convencionales (ERNC) sea más rentable”. 

Por su parte, Barros y Errázuriz resaltó que el proyecto financiado es “relevante y emblemático” ya que su importancia radica en que la estabilidad de esta interconexión aumenta la capacidad de suministro eléctrico a nivel nacional y contribuye a la reducción de los precios de la energía, además de “ser clave para la viabilidad de numerosos proyectos de energías renovables”.

Asesores de Transmisora Eléctrica del Norte S.A.:

• Prieto: Socios Mario Gorziglia y Gerardo Cruzat. Asociados Pilar Araya, Isabel Monge, Cristián Bay-Schmith, Isabel Margarita Wolleter, Luz María Calvo, Francisco Monge y María Pía Eberhard.
• Shearman & Sterling LLP (Nueva York): Socios Cynthia Urda Kassis, Geoffrey Goldman y Alexandro Padrés. Asociados Robert O’Leary, Petra Plasilova, Ganaraj Hegde y asociado internacional Ignacio Valenzuela.

Asesores de Red Eléctrica Chile SpA:

• Philippi, Prietocarrizoza Ferrero DU & Uría: Socio Carlos Alberto Reyes. Asociado sénior Alejandro Espejo. Asociados Guillermo Vial, Sebastián Barros y Mario Fava.

Asesores de Red Eléctrica Corporación S.A.:

• Linklaters LLP (Nueva York y Madrid): Socios Conrado Tenaglia, Jorge Alegre y Pedro De Rojas. Asociados Adriana Maestas, Nathan Santamaría y Begoña Martínez.

Asesores de Instituto de Crédito Oficial, KfW IPEX-Bank GmbH, Mizuho Bank, Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD., Banco de Chile, Banco del Estado de Chile, Banco Santander-Chile, Banco de Crédito e Inversiones y The Prudential Insurance Company of America:

• Barros & Errázuriz Abogados: Socio Nicolás Balmaceda. Asociados Cristóbal Pellegrini, María Olga Rivera, Benjamín Pilasi, Pedro Pablo Cruz, Francisca Ellis, Jean André Petit, Pedro Pablo Ballivian, Mara Angelini y Camila May.
• White & Case LLP (Miami, Nueva York, Washington, D.C., Londres y Madrid): Socios Carlos Viana, Jeannine Acevedo, Ian Cuillerier, Sean Johnson y Tom Bartlett. Asociados Lucía Bernabentos, Sean Williams, Alexandra Arizmendi, Melinda Baglio, Elizabeth Martínez, Raffaele Turco, Nic Kennedy y Julio Peralta.

Asesores de Banco de Chile, Banco del Estado de Chile y Banco de Crédito e Inversiones:

• Garrigues: Socio Pedro García. Asociados José Domingo Peñafiel, Antonio Morales y Federico Espinosa.
• Abogada in-house Banco del Estado de Chile: Paola Rodríguez.
• Abogado in-house Banco de Chile: Javier Álvarez.
• Abogados in-house Banco de Crédito e Inversiones: José Miguel de la Cerda y Gloria Urbina.