Seis firmas en emisión de Cablevisión por USD 500 millones

Cablevisión S.A., la mayor operadora de televisión por cable de Argentina, emitió bonos con tasa de 6,5 % y con fecha de vencimiento en 2021. Los títulos fueron emitidos como parte de su programa de pagarés a mediano plazo y suman un valor de USD 500 millones. La operación marca el retorno del operador a los mercados internacionales después de una década de ausencia.  Cablevisión contó con la asesoría de Errecondo, González & Funes Abogados, en Buenos Aires, y de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, en Buenos Aires y Nueva York. Por su lado, Marval, O'Farrell & Mairal, en Buenos Aires, y Linklaters, en Nueva York, actuaron como asesores legales de las entidades colocadoras: Deutsche Bank Securities Inc., Itau BBA USA Securities Inc. y J.P. Morgan Securities LLC. Deutsche Bank Trust Company Americas fungió como fiduciario, agente de pagos, agente de registro y agente de transferencia. Por su lado, Deutsche Bank S.A. ejerció en Argentina los roles de registrador, agente de transferencia, así como agente y representante del fiduciario en el mismo país. Igualmente, el Deutsche Bank Luxembourg S.A. hizo las veces de agente de pagos en Luxemburgo y agente de transferencia de lista. Por su lado, Deutsche Bank Trust Company Americas fue asesorado por Tanoira Cassagne, en Buenos Aires, y por Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, en Nueva York.  Conrado Tenaglia, colíder de la práctica de América Latina de Linklaters, indicó que “Cablevisión es el mayor operador de televisión por cable y sistemas de transmisión de cable para datos en Argentina, y uno de los mayores en América Latina por número de suscriptores. Esta emisión es significativa porque marca el retorno de Cablevisión a los mercados internacionales después de una década de ausencia." Asimismo, añadió que "como la primera emisión corporativa argentina luego de la resolución de la disputa con los fondos americanos, esperamos que allane el camino para que otras empresas argentinas vuelvan a los mercados internacionales”. Según afirmó Cablevisión, los fondos serán utilizados para el repago de deudas existentes y la financiación de un plan de inversiones por 6.500 millones de pesos (aproximadamente 469,65 millones de dólares), que la compañía comenzó a ejecutar este año, con énfasis en la digitalización y expansión de redes de la empresa. La compañía ha adquirido recientemente el operador de trunking Nextel y actualmente sus áreas técnicas están trabajando en el plan de despliegue de su red móvil. Adicionalmente, Cablevisión está trabajando en un nuevo servicio de TV IP que será lanzado comercialmente durante el último trimestre del año y en el reemplazo de su red de fibra y cable coaxial. Asesores de Cablevisión S.A.:  Errecondo, González & Funes Abogados (Buenos Aires): Socio Facundo Goslino. Asociadas María Constanza Martella y Delfina Lynch. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Buenos Aires y Nueva York): Socio Andrés de la Cruz. Asociados Juan Ignacio Mollis y Renée Ahlers. Abogado internacional Eduardo Romero. Asesor de Deutsche Bank Securities Inc., Itau BBA USA Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Banco Itaú Argentina S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.: Marval, O'Farrell & Mairal (Buenos Aires): Socios Ricardo W. Beller y Fernando D. Hernández. Asociadas María de los Milagros Abelenda y Constanza Soledad Rudi. Asesor de Deutsche Bank Securities Inc., Itau BBA USA Securities Inc. y J.P. Morgan Securities LLC:  Linklaters (Nueva York): Socio Conrado Tenaglia. Asociados Adriana Maestas, Valentina Burger-Jiménez, Matthew Brigham, Kate Long y Lauren McFadden. Asesores de Deutsche Bank Trust Company Americas, Deutsche Bank S.A. y Deutsche Bank Luxembourg S.A.:  Tanoira Cassagne (Buenos Aires): Socia Alexia Rosenthal. Asociada senior Rocío Carrica. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP (Nueva York): Socio Peter Baumgaertner. Asociado senior Paulo Varnieri.