Vista Oil & Gas lanza OPI por USD 650 millones

Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (Vista) debutó en los mercados internacionales con una Oferta Pública Inicial (OPI) por USD 650 millones. Esta es la primera Empresa de Adquisición con Propósito Especial (SPAC, por sus siglas en inglés) que ejecuta una OPI en América Latina, así como la primera empresa de ingeniería y adquisición dedicada al sector petrolero y gasífero que cotiza en México.

Citigroup Global Markets Inc. y Credit Suisse Securities (USA) LLC fueron los compradores iniciales de la oferta, que se hizo bajo la Regla 144A/Regulación S de la SEC en Estados Unidos y, simultáneamente, en México. La operación cerró el 15 de agosto.

En total, cuatro firmas intervinieron como asesores legales de las partes involucradas en la emisión: por Vista actuó Latham & Watkins LLP (Chicago, San Diego y Washington, D.C.) y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, S.C. (Ciudad de México). Por su parte, Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y San Francisco) y Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, S.C. (Ciudad de México) representaron a Citi y Credit Suisse.

La OPI de Vista consistió en la venta de 65 millones de títulos en ambos países y fue la tercera de mayor valor que se ha registrado en la Bolsa Mexicana de Valores. Otra de las particularidades de esta operación es que representa la introducción exitosa de una nueva clase de activos en los mercados de capitales latinoamericanos.

Vista, que desarrollará actividades en México, Argentina, Brasil y Colombia, usará el capital recaudado en la adquisición de una empresa del sector energético latinoamericano.

En la operación se emitieron acciones Clase A (MX: VISTA) y warrants (MX: VTW408-EC001), que fueron adquiridas por inversionistas mexicanos e internacionales. Esta es también la primera oferta pública de unidades compuestas de acciones y warrants en la historia de México.

Vista es una filial latinoamericana (registrada en México) de Riverstone y es presidida por Miguel Galuccio, expresidente de YPF, la mayor compañía de petróleo y gas de Argentina. Opera como una compañía de petróleo y gas, basada en la exploración y producción de estos recursos y que brinda servicios al sector energético en Latinoamérica.

Asesores de Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V.:

• Latham & Watkins LLP (Chicago, San Diego y Washington, D.C.): Socios Roderick Branch, Michael E. Sullivan, Barton B. Clark y Cheryl M. Coe. Asociados Amy R. Rigdon, Patrick M. Foley, Valentin L. Riazanov, Tessa White, Ben L. Winnett y Chasmin D. Brooks. Asociado visitante internacional Francisco Lascurain.
• Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, S.C. (Ciudad de México): Socios Carlos Aiza, Alejandro Santoyo R. y Carlos Zamarrón. Asociados Gizeh V. Polo Ballinas, Juan Pablo Villela y Juan D. Mina Robles.

Asesores de Citigroup Global Markets Inc. y Credit Suisse Securities (USA) LLC:

• Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y San Francisco): Socia Antonia Stolper. Consejero Jeffrey Tate. Asociados Antonio Herrera Cuevas y Michael Daly. Abogada visitante Joanna Dawson.
• Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, S.C. (Ciudad de México): Socio Luis Nicolau. Asociados Gabriel Robles Beistegui y Luis Miguel Posadas.