Newell Brands Inc. vendió su negocio de herramientas (que incluye las marcas Irwin, Hilmor y Lenox) a Stanley Black & Decker, Inc., por USD 1.950 millones. La transacción, que fue concretada en octubre pasado y cerró en enero de este año, involucró las jurisdicciones de Argentina, Brasil, Colombia y Estados Unidos.
En Colombia y en el procedimiento de control de la fusión, Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría representó a Stanley Black & Decker, mientras que globalmente la empresa fue asesorada por Cravath, Swaine & Moore (Nueva York y Londres) en la estructuración de la operación, y por Slaughter and May (Bruselas), en la notificación ante la Comisión Europea.
Por su parte, Newell Brands fue asistida por Jones Day en varias oficinas (Atlanta, Washington, D.C., Dallas, Nueva York, Houston, Chicago y Bruselas) así como por Brigard & Urrutia (Colombia).
En nota de prensa, Newell Brands explicó que la operación obedece a una nueva estrategia corporativa de la compañía. Michael Polk, consejero delegado de la empresa, dijo que "el nuevo plan estratégico de Newell Brands establece un conjunto de prioridades de inversión que concentrarán los recursos en los negocios con mayor potencial de crecimiento".
La empresa indicó que los ingresos se utilizarán principalmente para pagar deuda corporativa, con el objetivo de alcanzar un ratio de apalancamiento de 3 a 3,5 veces el EBITDA a finales de 2018.
Paper Mate, Sharpie, Parker, Coleman, Mr. Coffee, Rubbermaid, Graco y Contigo son algunas de las marcas del portafolio de Newell Brands, una compañía estadounidense fundada en 1903.
Asesores de Newell Brands Inc.:
Jones Day: Socio Erik Belenky (Atlanta).
Brigard & Urrutia: Socio Alejandro García de Brigard. Asociado Carlos Ignacio Arboleda.
Asesores de Stanley Black & Decker, Inc.:
Cravath, Swaine & Moore (Nueva York y Londres): Socios Robert I. Townsend III, Christine A. Varney, Julie A. North, Stephen L. Gordon, Eric W. Hilfers, David J. Kappos y Matthew Morreale. Asociados Cameron S. Stanton, Sarah R. Jacobson, Molly M. Jamison, Kara L. Mungovan, Joyce Y. Kim, Matthew J. Bobby, Peretz Riesenberg, Jana I. Hymowitz, Miling Y. Harrington, Nicolas R. Yamagata y Lucy M. R. Chambers. Abogadas sénior Lillian S. Grossbard y Annmarie M. Terraciano. Abogados Lawrence A. Pasini, M. C. Tania Balthazaar.
Slaughter and May: Socio John Boyce.
Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría: Socios Martín Carrizosa y Diego Cardona. Asociada Federica del Llano.
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