El pasado 28 de octubre se anunció el resultado de la segunda licitación para la venta de 94,84 % de las acciones de Eletrobras y CELGPAR en Celg Distribuição S.A. (CELG-D).
Esta nueva operación tuvo un valor por oferta ganadora de BRL 2.187.000.000 (USD 655.640.730 al 14 de diciembre) y de BRL 2.269.595.126,52 (USD 680.401.922,98) por oferta ganadora más la oferta de los empleados, entendida como la oferta adicional con precio fijo exigido por la ley y por los documentos de privatización, que incluye todas las acciones no compradas por los empleados en esta oferta y que serán adquiridas por Enel (el socio privado).
El cierre de la privatización de esta empresa, en manos de Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobras (controlada por el gobierno de Brasil) y Companhia CELG de Participações – CELGPAR (controlada por el estado de Goiás), está fijado para el 30 de enero del año que viene.
En dicho proceso, Pinheiro Neto Advogados actuó como asesor indirecto de los vendedores al ser el asesor legal de The International Finance Corporation (IFC), que a su vez es el asesor financiero de BNDES y Eletrobras. Otros asesores indirectos de estas entidades son, en São Paulo, White & Case LLP.
La firma brasileña indicó que “el principal objetivo de la venta es mejorar y ampliar los servicios de electricidad mediante la incorporación de capital y experiencia del sector privado. El socio privado (Enel) fue seleccionado a través de una licitación competitiva internacional, cuyo resultado fue anunciado el 30 de noviembre de 2016”.
Esto es parte de una venta programada de la participación mayoritaria de Eletrobras en varias de sus compañías de distribución de energía, anunciada por la misma empresa hace meses. La venta de las acciones de CELG-D es la primera de estas y ha sentado precedente para las ventas posteriores.
Además, esta es la primera privatización de esta magnitud hecha bajo el Programa Nacional de Privatizaciones (PND) de Brasil, por lo que también es un precedente importante para las próximas privatizaciones previstas de los gobiernos federal y estatal.
Pinheiro Neto señala que “este proceso de privatización tiene una importante peculiaridad: los vendedores son tanto de las administraciones federal (Eletrobras) como estatal (Celgpar), lo que significa que la privatización de CELG-D significará una venta conjunta por el Gobierno Federal y un gobierno estatal bajo la legislación del PND”.
Asesores de International Finance Corporation:
Pinheiro Neto Advogados: Socios João Marcelo Gonçalves Pacheco, Caio Ferreira Silva y Ricardo Pagliari Levy. Consejero Adriano Drummond C. Trindade. Asociados Roberto Lambauer, Renato Grecco, Heloisa Figueiredo Ferraz, José Roberto Oliva Júnior y Carolina Q. P. Dantas de Melo.
White & Case LLP (São Paulo): Socios John Guzmán y John Anderson.
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