Hughes & Hughes (Montevideo), White & Case LLP (Miami, Nueva York y Washington, D.C.), FERRERE (Montevideo), Clifford Chance LLP (Nueva York y Washington, D.C.), Mayer Brown LLP (Washington, D.C., Chicago y Nueva York), Guyer & Regules (Montevideo), Lustrous Law (Países Bajos) y Morris James LLP (Delaware) intervinieron como asesores legales en la operación mediante la cual Invenergy Group refinanció, por medio de una emisión, el préstamo para la adquisición de Nicefield S.A., filial uruguaya de Abengoa.
Nicefield adquirió el proyecto Parque Eólico Campo Palomas, en marzo del año pasado, que incluye el diseño, desarrollo, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento de instalaciones y equipos.
Campo Palomas fue inicialmente financiado por la Corporación Interamericana de Inversiones (CII) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), con un crédito a largo plazo por USD 135 millones. El 3 de agosto de 2017 cerró la refinanciación del préstamo otorgado por ambas entidades, mediante la emisión de obligaciones negociables por USD 135,8 millones y amortización a 19,5 años, en una colocación privada en EE. UU., con DNB Markets Inc. como agente de colocación.
Hughes & Hughes asesoró a Nicefield, mientras que White & Case LLP asesoró tanto a Nicefield como a Invenergy en la negociación, ejecución y cierre de la emisión. Lustrous Law (Países Bajos) y Morris James LLP (Delaware) asesoraron a Invenergy.
La CII y el BID estuvieron representados por FERRERE y Clifford Chance LLP. Por su parte, Mayer Brown LLP representó a los titulares de los bonos, mientras Guyer & Regules asesoró a TMF Trust Uruguay S.A., Agente de Garantías Onshore, y Citibank (banco que maneja la cuenta donde están los fondos).
Entendemos que Appleby asesoró legalmente a la emisora en las Islas Caimán, pero la firma no confirmó su participación en esta operación.
De acuerdo con Clean Technology, “el bono B, al amparo de la CII, generó gran interés de parte de los inversionistas institucionales internacionales, lo que resultó en una sobre-suscripción. El bono B también recibió una certificación de bonos ecológicos de DNV-GL y Baa3 de Moody’s”.
De acuerdo con Hughes & Hughes, “el proyecto está estructurado bajo un Contrato de Arrendamiento Operativo entre Nicefield S.A. y UTE (Sociedad Estatal de Uruguay) por un plazo de 20 años”. Invenergy adquirió Nicefield en marzo de 2016 “y llevó a cabo la construcción y puesta en marcha del parque eólico, que comenzó a funcionar en mayo de 2017”.
Haroldo Espalter, socio de Hughes & Hughes, resaltó que “la refinanciación de Campo Palomas pone de manifiesto la fortaleza de las energías renovables del sector uruguayo y el continuo apetito de las instituciones financieras internacionales por involucrarse en este sector”.
Campo Palomas es un parque eólico de 70 MW, localizado en el departamento uruguayo de Salto. Es el primer proyecto de Invenergy en Uruguay y está compuesto por 35 turbinas Vestas de V110-2.0 MW.
Asesores de Invenergy S.A. y Nicefield, S.A.:
- White & Case LLP (Miami, Nueva York y Washington, D.C.): Socios Sean Johnson y Carlos Viana. Asociados Thomas Pate, Mårten Olsson, Sasha Young Hudson, Christopher Delp y Lucía Benabentos.
Asesores de Nicefield, S.A.:
- Hughes & Hughes (Montevideo): Socio Haroldo Espalter. Asociada sénior Mariana Estradé. Asociadas Clara Villaamil y Marcela Severi.
Asesores de Invenergy S.A.:
- Abogados in-house: William Borders y Jessica Kraig.
- Lustrous Law (Países Bajos): Socia Carole van Kesteren.
- Morris James LLP (Delaware): Socio Lewis Ledyard.
Asesores de la Corporación Interamericana de Inversiones y el Banco Interamericano de Desarrollo:
- FERRERE (Montevideo): Socios Diego Rodríguez y Gonzalo Secco. Asociado sénior Sebastián Ramos.
- Clifford Chance LLP (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Lori Ann Bean, Gareth Old y Jonathan Zonis. Asociados Lauran Smith. Consultores legales especiales Laura Marriott y Martin Menski. Asistente legal Greg Jehle.
Asesores de los tenedores de bonos:
- Mayer Brown LLP (Washington, D.C., Chicago y Nueva York): Socios Christopher Erckert, David S. Bakst, Daniel J. Favero y Russell E. Nance. Asociada Valentina Castillo.
Asesor de TMF Trust Uruguay S.A.:
- Guyer & Regules (Montevideo): Socios Corina Bove y Javier Berdaguer. Asociado Javier Napoleone Abreu.
Asesor de Citibank:
- Guyer & Regules (Montevideo): Socia Florencia Castagnola. Asociadas Sofía Anza y Mariana Lartigau.
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