Un total de cinco firmas intervinieron en la emisión internacional (por USD 350 millones) de la provincia argentina de Entre Ríos, que -el pasado 8 de febrero- completó la colocación de títulos de deuda con cupón de 8,750 % y vencimiento en 2025.
Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. y Santander Investment Securities Inc. fueron los compradores iniciales, mientras U.S. Bank National Association fue el fiduciario, agente de pago y transferencia y registrador.
Entre Ríos fue asesorada por Holland & Knight (Nueva York y Bogotá) y Cabanellas, Etchebarne & Kelly (Buenos Aires). Los suscriptores fueron representados por Linklaters LLP (Nueva York) y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires), finalmente, Jones Walker LLP (Nueva Orleans) asesoró a U.S. Bank National Association.
Los instrumentos devengarán intereses en forma semestral y se amortizarán en tres pagos anuales iguales desde 2023. Los títulos fueron ofrecidos de acuerdo con lo establecido en la Regla 144A y de la Regulación S de la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos y emitidos por medio de un contrato de fideicomiso.
Esta emisión internacional ejecutada por una provincia argentina siguió a la de la Provincia de Santa Fe, que el pasado diciembre debutó en los mercados foráneos con la colocación de títulos por USD 250 millones. El movimiento de Entre Ríos es el primero ejecutado internacionalmente por una provincia este año.
Medios argentinos informaron que “la ficha mínima de la colocación fue de u$s 150.000 y la demanda de los inversores superó los u$s 814 millones, es decir que fue más del doble de lo emitido. La provincia recibió ofertas de 109 grupos de inversión provenientes en su mayoría de Estados Unidos y Europa”.
Asesores de Provincia de Entre Ríos:
Holland & Knight LLP (Nueva York y Bogotá): Socio Stephen Double. Senior counsel Carlos Meza. Asociada Laura Montejo.
Cabanellas, Etchebarne & Kelly (Buenos Aires): Socios Marcelo Etchebarne y Justo Segura. Asociado sénior Antonio Arias.
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. y Santander Investment Securities Inc.:
Linklaters (Nueva York): Socios Conrado Tenaglia y Matthew Poulter. Asociadas Stephanie Tennant y Valentina Burger-Jiménez. Asociado internacional Ricardo Menéndez.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires): Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Leandro Belusci, Agustín Bauer y Sofía Gallo.
Asesores de U.S. Bank National Association:
Jones Walker LLP (Nueva Orleans): Socia Wish Ziegler. Asociada Kara McQueen-Borden.
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