Demarest Advogados actuó como único asesor legal en la emisión de 270 mil Certificados de Cuentas por Cobrar de Bienes Inmuebles (CRI) de Ápice Securitizadora S.A., los cuales tienen un valor consolidado de BRL 270 millones (USD 87.876.900 al 20 de marzo) y forman parte de la sexagésima cuarta serie del primer programa de emisión de la firma financiera.
La oferta se concretó el pasado 6 de febrero. Ápice Securitizadora S.A. fue el emisor, MRV Engenharia e Participações S.A. fue garante de la operación, mediante el aporte de bonos sobre derechos crediticios, y XP Investimentos Corretora de Títulos y Valores Mobiliarios S.A. fue el principal agente de colocación. Fitch Ratings Brasil Ltda. asignó una nota positiva de "AA-sf" a estos CRI.
Los CRI son instrumentos de titularización que “están respaldados por derechos crediticios (representados por un certificado de crédito inmobiliario) provenientes de las obligaciones emitidas por MRV Engenharia e Participações SA, con negocios en 142 ciudades y 20 estados, cuyos propósitos incluyen el desarrollo, construcción y venta de propiedades propias o de terceros; la prestación de servicios de ingeniería, y la tenencia de participaciones en otras sociedades”, señala información proporcionada por Demarest.
Las operaciones de securitización, como las emisiones de CRI en los mercados de capitales, han demostrado ser una importante fuente de financiamiento para el sector inmobiliario en Brasil. “Cabe mencionar que la exención del Impuesto sobre la Renta para los contribuyentes individuales que invierten en CRI, juega un papel importante en la efectividad de esta opción de financiamiento”, indica el despacho.
MRV Engenharia e Participacoes SA diseña, construye y comercializa propiedades residenciales. La compañía opera en los estados de Minas Gerais, São Paulo, Paraná, Santa Catarina, Río de Janeiro y en las cercanías de Brasilia.
Asesores de la operación:
Demarest Advogados: Socio Thiago Giantomassi. Asociada sénior Crisleine Yamaji. Abogado Henrique Alexandre Neto.
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