Vrio Holdco Inc., la filial de AT&T constituida para manejar las empresas de entretenimiento digital de DirecTV en ocho países de Suramérica y tres del Caribe y la marca Sky en Brasil, emitió bonos, a través de sus subsidiarias Vrio Finco 1 y Vrio Finco 2, por USD 1.000 millones en Estados Unidos. Los títulos están garantizados por las diferentes filiales en la región.
En la operación participaron 17 despachos legales en diferentes jurisdicciones. La oferta de los bonos Vrio Finco 1 fue por USD 650 millones, con un rendimiento de 6,250 % y vencimiento en 2023, mientras que los Vrio Finco 2 maduran en 2028 y su valor asciende a USD 350 millones, con una tasa de 6,875 %.
Sullivan & Cromwell LLP actuó como lead counsel, en Nueva York y Los Ángeles, de los emisores en la oferta realizada de conformidad con la Regla 144A de la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense y por la Regulación S, para las transacciones internacionales.
Además, la gestora de DirecTV fue apoyada legalmente por Veirano Advogados, en São Paulo; Barros & Errázuriz Abogados, en Santiago; Brigard & Urrutia en Bogotá, junto con abogados internos de la empresa; Bruchou, Fernández Madero & Lombardi en Buenos Aires; FERRERE en Montevideo, y Garrigues en Lima.
Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC., Goldman Sachs & Co. y Morgan Stanley & Co. LLC. fungieron como joint bookrunners, mientras que Banco Bradesco BBI S.A., Barclays Capital Inc., BNP Paribas Securities Corp., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Itau BBA USA Securities, Inc. y Santander Investment Securities Inc., actuaron como co-managers.
Las entidades financieras fueron asesoradas por Simpson Thacher & Bartlett LLP, en Nueva York y São Paulo, en coordinación con Pinheiro Guimarães, en São Paulo; Claro & Cia., en Santiago de Chile; Gómez-Pinzón Abogados, en Bogotá; Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados, en Lima, y Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, en Buenos Aires.
Las filiales de DirecTV en América Latina y el Caribe y la empresa de entretenimiento Sky debieron constituir garantías específicas para asegurar los pagos oportunos de los títulos, lo que obligó a coordinar a un extenso grupo de bufetes de abogados.
En la oferta, que cerró el pasado 5 de abril, TMF Group actuó como agente fiduciario en Brasil, Argentina y Perú. Esta organización fue asesorada legalmente por Moses & Singer en Nueva York; Machado, Meyer, Sendacz e Opice, en São Paulo; por Marval, O'Farrell & Mairal, en Buenos Aires; y Rodrigo, Elías & Medrano Abogados en Lima.
Según informó Simpson Thacher, a través de un comunicado, esta emisión de bonos forma parte de la oferta pública inicial anticipada de Vrio, la subsidiaria de AT&T que gestiona a DirecTV en la región.
DirecTV es un proveedor líder de servicios de entretenimiento digital, con aproximadamente 13,6 millones de clientes en América Latina y el Caribe.
Asesores legales
Asesores de Vrio y DirecTV:
- Abogado in-house Colombia: Juan Camilo Castro Salcedo.
- Sullivan & Cromwell LLP (Nueva York y Los Ángeles): Socios Ari Blaut y Patrick S. Brown. Asociados Daniel Biller, Alice Ha, Christian Jensen, Virginia Cueva, Annie Zhou, Matthew Barnett, James Wigginton y Anel Loubser.
- Veirano Advogados (São Paulo): Socia Daniela Anversa. Asociados Marcelo Shima, Renata Abreu y Bruno Pigatto.
- Barros & Errázuriz Abogados (Santiago de Chile): Socio Javier Díaz. Asociados Jorge Covarrubias y Santiago Benítez.
- Brigard & Urrutia (Bogotá): Socios Sergio Michelsen y Luis Gabriel Morcillo. Asociados Hernán Vidal y Daniel Jauregui.
- Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires): Socio José María Bazán. Asociados Juan Barros Moss y Camila Guerini.
- FERRERE (Montevideo): Socio Diego Rodríguez. Asociados Sebastián Ramos, Federico Lemos y José Lima.
- Garrigues (Lima): Socio José Francisco Meier. Asociado principal Diego Harman. Asociados Carolina Pérez Harm y Eric Gatjens.
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC., Goldman Sachs & Co., Morgan Stanley & Co. LLC., Banco Bradesco BBI S.A., Barclays Capital Inc., BNP Paribas Securities Corp., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Itau BBA USA Securities, Inc. y Santander Investment Securities Inc.:
- Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Todd Crider y Jaime Mercado. Consejeros sénior Kirsten L. Davis, Soogy Lee y Jonathan Cantor. Consejera Jennie Getsin. Asociados Marcelo B. Lorenzen, Natalia Parmigiani Merlussi, Daniele Gobo, Ronnie Lim y Pierce Pandolph.
- Pinheiro Guimarães (São Paulo): Socios Ivie Moura Alves y Francisco Pinheiro Guimarães. Asociados Camila Mari Ohno y Luiza Lopes Leite Furtado.
- Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socios Rodrigo Ochagavía y José Luis Ambrosy. Asociada Trinidad Rojas.
- Gómez-Pinzón Abogados (Bogotá): Socio Andrés Hoyos. Asociadas Diana Bogotá y Valentina Carrillo.
- Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados (Lima): Socios sénior Andres Kuan-Veng y Gillian Paredes. Socia Mercedes Fernández.
- Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán (Buenos Aires): Socio Roberto Lizondo. Asociados Marcos Linares, César Facundo Lombardi y Sebastián Hochbaum.
Asesores de TMF Group:
- Moses & Singer (Nueva York): Socios Jonathan Ross y Mildred Quinones-Holmes.
- Marval, O'Farrell & Mairal (Buenos Aires): Socio Roberto E. Silva (h). Asociado Martin Lanus.
- Machado, Meyer, Sendacz e Opice (São Paulo): Socios Fabio Falkenburger y Marina Estrella.
- Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima, Perú): Socio Luis Enrique Palacios.
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