Atlantica Yield suscribe nueva línea de crédito sindicado

Atlantica Yield plc ejecutó una línea de crédito revolvente por un monto de USD 215 millones de un sindicato de bancos, a una tasa de interés anual equivalente a la tasa LIBOR más un margen que fluctúa entre 1,60% y 2,25 % y plazo de 3,5 años (con vencimiento el 31 de diciembre de 2021).

La operación se registró el 1 de junio y en ella participaron Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (Nueva York y Londres), Santamarina y Steta (Ciudad de México) y Miranda & Amado Abogados (Lima) por parte de la prestataria, que también contó con el apoyo de su equipo legal interno.

Skadden precisó que también prestó apoyo a algunas subsidiarias de Atlantica Yield, que actuaron como garantes del financiamiento.

Banco Santander, S.A.; Barclays Bank Plc; Canadian Imperial Bank Of Commerce, London Branch;  JP Morgan Chase Bank, N.A.; Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, Incorporated; Royal Bank Of Canada y Mufg Bank, Ltd. recibieron apoyo legal de Clifford Chance LLP (Washington, D.C., Nueva York, Madrid y Londres).

Royal Bank of Canada, en calidad de agente colateral y agente administrativo, estuvo representado por Rubio Leguía Normand (Lima) y Galicia Abogados, S.C. (Ciudad de México). Este último bufete indicó que actuó “en relación con la reexpresión y modificación del Contrato de Compromiso de Acciones Mexicanas”.

Adicionalmente, Rubio Leguía Normand asesoró a HSBC Corporate Trustee como agente colateral renunciante.

Los tenedores de bonos de la empresa recibieron asesoría de Davis Polk & Wardwell LLP (Londres y Madrid). La firma indicó que representó a ciertos tenedores de bonos sobre  las enmiendas hechas al contrato de acreedor de Atlantica Yield en relación con su entrada en el nuevo acuerdo de crédito rotativo.

Atlantica Yield dijo que al hacerse efectivo el acuerdo, lo cual ocurrió el 1 de junio, reemplaza la línea de crédito revolvente actual de USD 125 millones antes de su vencimiento en diciembre de este año, de acuerdo con el reporte de resultados de la empresa correspondiente al primer trimestre de 2018.

El mismo 1 de junio, Moody’s otorgó calificación “Ba3” a Alantica Yield después de la ejecución de la nueva línea de crédito y de la nueva estructura de propiedad de la empresa y de arreglos contractuales con Algonquin, de acuerdo con una nota de prensa de la compañía. Algonquin Power & Utilities adquirió una participación accionaria de 25 % en Atlantica Yield el 9 de marzo de este año.

Atlantica Yield cuenta con un portafolio de activos en las áreas de energía renovable, gas natural, líneas de transmisión eléctrica y agua.

Asesores legales

Asesores de Atlantica Yield plc:

• Abogados in-house: Carlos Colon Lasso de la Vega y José Jaime Dávila Uribe.
• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (Nueva York y Londres): Socios Alejandro Gonzalez Lazzeri, Pamela Lawrence Endreny, Clive Wells y Alex Jupp. Asociados Nicolas Perez Sierra, Abigail Friedman, Brendan Macreadie y Joseph Hone.
• Santamarina y Steta (Ciudad de México): Socio Juan Carlos Machorro Guerrero. Asociado Ricardo Orea Montaño. Pasante Luisa Victoria Galván Einaudi.
• Miranda & Amado Abogados (Lima): Socio José Miguel Puiggros Otero. Asociado Rafael Santín.

Asesores de Banco Santander, S.A.; Barclays Bank Plc; Canadian Imperial Bank Of Commerce, London Branch;  JP Morgan Chase Bank, N.A.; Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, Incorporated; Royal Bank Of Canada y Mufg Bank, Ltd.:

• Clifford Chance LLP (Washington, D.C., Nueva York, Madrid y Londres): Socios José Guardo y Russell Wells. Consejero legal especial Alberto Haito. Asociados Julian Hurtado Vallejo, Leonela Vaccaro Padron, Andrés Berry, Maria Elosua y Dolly Haastrup-Quornooh.

Asesores de Royal Bank of Canada:

• Rubio Leguía Normand (Lima): Socio Carlos Arata. Asociado principal Luis Orrego. Asociada Sheerley Cárdenas.
• Galicia Abogados, S.C. (Ciudad de México): Socio Guillermo Pérez Santiago. Asociados Lili Abascal Sherwell R. Asistente legal Emiliano Flores Juárez.

Asesores de HSBC Corporate Trustee:

• Rubio Leguía Normand (Lima): Socio Carlos Arata. Asociado principal Luis Orrego. Asociada Sheerley Cárdenas.

Asesores de los tenedores de bonos

• Davis Polk & Wardwell LLP (Londres y Madrid): Socios Jeffrey O’Brien y Michael Willisch. Asociado Alexander Simmonds.