TozziniFreire Advogados actuó como deal counsel en la operación en la que Octante Securitizadora S.A. ejecutó la 15º emisión de la primera serie de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) sénior, en el mercado local, a una tasa de interés de 98,5 % y vencimiento en 2021, por BRL 132.073.969 (USD 40.231.900 al 1º de noviembre). La transacción fue liquidada el 27 de octubre.
La operación fue patrocinada por Adama Brasil, productor de fertilizantes brasileño, filial de Adama Agricultural Solutions Ltd. de Israel. La oferta está respaldada por notas financieras de producción agrícola y certificados de cuentas por cobrar de agronegocios, emitidos por productores y distribuidores de productos agrícolas rurales clientes de la compañía.
El bufete resaltó que la oferta de CRA tiene una gran importancia para Adama, ya que es la primera en la que la empresa participa como patrocinador, lo cual fortalece la relación de la que es una de las compañías más grandes del mundo en la industria global de protección de cultivos con el mercado de capitales brasileño.
Moody's América Latina Ltda. asignó calificación Aaa.br (sf) a la emisión.
Octante Securitizadora es parte de Octante Agronegocio, dedicada a atender la demanda por fuentes alternativas de financiamiento del sector agrícola. La empresa emite CRA y CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) estructurados internamente o por terceros. En 2012 fue responsable de la primera emisión pública de CRA en Brasil, en asociación con Syngenta y Bunge.
Fundada en 1970 como Herbitécnica, la empresa es resultado de la fusión de las compañías Defensa y Milenia Agrociencias. En 2001, la segunda pasa a formar parte del grupo israelí Makhteshim Agan, fundado en 1945 y con presencia en más de 120 países.
En 2011, el consorcio israelí pasa a formar parte de ChemChina, una de las mayores compañías de productos químicos de ese país y entre las 500 más grandes del mundo. Adama Brasil representa 15 % de los negocios, la mayor unidad industrial fuera de Israel.
Asesores de la transacción:
TozziniFreire Advogados: Socio Alexei Bonamin. Asociados Felipe Tulio de Paiva y Joyce Martins.
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