25/06/2024
A pesar de que primó la cautela en la dinámica de fusiones y adquisiciones en México durante este primer cuatrimestre del año, explicada en gran medida por las elecciones, la búsqueda de financiamiento corporativo incluso creció.
Para este periodo, llama la atención que fueron reportadas más operaciones en el rubro de emisiones (30) que en el de créditos de instituciones financieras (28) en Ágora; un escenario que no se había visto desde 2021, cuando el mundo atravesaba aún la incertidumbre de la crisis pandémica del coronavirus.
El fondeo en México tuvo un primer cuatrimestre positivo, según se desprende de los datos recopilados por Ágora, la herramienta de inteligencia de negocios de LexLatin.
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Emisiones
Al margen de la campaña electoral, que culminó a principios de junio con la elección de Claudia Sheinbaum como la primera mujer que dirigirá los destinos de la nación azteca, el mercado de emisiones tuvo un importante repunte en cuanto al valor acumulado, al realizarse operaciones por más de 23.430 millones de dólares, lo que representa un aumento de 57,32 % frente a los 14.893 millones de dólares transados en el mismo período de 2023.
El importante incremento en el monto de las emisiones tuvo su equivalente en cuanto a transacciones: frente a las 19 emisiones registradas en el período de 2023, este año se realizaron 30, lo que significa un alza de 58 %.
El análisis de los datos enviados por las firmas involucradas revela que hubo una mayor concentración de las industrias de alimentos y bebidas y telecomunicaciones, como las que en mayor medida acudieron a este formato para apalancar sus operaciones. En estos sectores se produjo el 50 % de las emisiones.
No obstante, al igual que en el mismo período de 2023, fueron dos emisiones realizadas por el Estado las más importantes según los montos transados: una por USD 7.500 millones y otra por 2.176 millones de dólares, esta última vinculada a los objetivos de desarrollo sostenible.
La firma local Ritch, Mueller y Nicolau, S.C. destacó como líder en el número de transacciones (11) y en monto involucrado, habiendo asesorado operaciones por un monto superior a los 14.817 millones de dólares.
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Más dinero de la banca
Los resultados positivos también se repiten en lo relativo a la solicitud de financiamiento privado. La data de Ágora destaca que hubo un aumento de 37 % en el monto involucrado, pasando de los 14.379 millones de dólares transados en el primer cuatrimestre de 2023, a más de 19.701,6 millones de dólares en el mismo lapso de este año.
Esto ocurre pese a una considerable disminución en el número de operaciones realizadas: mientras que en el lapso analizado de 2023 se efectuaron 43, para el mismo período de 2024 el número se redujo a 28, reflejando una caída de 34,88 %.
Una vez más, alimentos y bebidas, pero ahora acompañada de gas natural y telecomunicaciones fueron las áreas de negocios que acumularon el mayor número de solicitudes de crédito: 57,1 % del total.
Destacan las operaciones de crédito manejadas por Mexico Infraestructure Partnes (USD 6.600 millones), los 2.800 millones de dólares obtenidos por Engie para el gasoducto de Mayakan, y los USD 2.500 millones otorgados a América Móvil para refinanciar una línea de crédito renovable.
Ritch, Mueller y Nicolau, S.C. fue también en este segmento la firma que participó en el mayor número de transacciones (10) y estuvo presente en las operaciones que involucraron el mayor monto (USD 12.865 millones).
*¿Tu firma debería aparecer en este reporte? Ágora se actualiza de manera constante con información suministrada por las firmas. La data usada para este reporte fue descargada el 25 de junio de 2024. Si quieres enviar los reportes de tu firma a LexLatin, por favor, escribe a [email protected]
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