Volcan Compañía Minera refinancia deuda por USD 765 millones

La peruana Volcan Compañía Minera refinanció una línea de crédito a plazo sénior contraída con un sindicato de bancos por 400 millones de dólares. En la negociación se acordó la extensión de la fecha de vencimiento de la instalación hasta 2029, ajustes a la tasa de interés y la constitución de un paquete de garantías con los activos de la compañía (hipotecas, prendas y acuerdos fiduciarios) en Perú y Chile. 

Esta operación implicó el refinanciamiento de bonos sénior con cupón de 4,375 % y vencimiento en 2026 por 365 millones de dólares, que fueron objeto de un intercambio por nuevos bonos sénior de la empresa al 8,75 % y  con vencimiento en 2030.

En el refinanciamiento del préstamo, que cerró el 24 de julio, A&O Shearman - (Nueva York y Washington, D.C.) y Brasil (São Paulo), Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima), Claro & Cia. (Santiago de Chile) y abogados internos y abogados internos asesoraron al deudor. Claro atendió a la empresa en la negociación e implementación de garantías sobre activos de propiedad de filiales del deudor en Chile.

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Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York) y Garrigues - Perú (Lima) y Chile (Santiago de Chile) apoyaron a los prestamistas.

En la oferta privada de intercambio, que concluyó el 10 de septiembre, A&O Shearman - (Nueva York y Washington, D.C.) y Brasil (São Paulo); Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima); Claro & Cia. (Santiago de Chile) asesoraron a la emisora y subsidiarias, que también recibieron apoyo de su equipo legal interno.

Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría - Perú (Lima) atendió al grupo ad-hoc de tenedores de bonos.

Compañía Minera Chungar S.A.C., Empresa Administradora Cerro S.A.C., Empresa Minera Paragsha S.A.C., Compañía Industrial Limitada de Huacho S.A., Roquel Global S.A.C. y Compañía Hidroeléctrica Tingo S.A. intervinieron como garantes

Estas transacciones permitirán a la compañía mejorar su posición de liquidez y estructura de capital, así como consolidar sus operaciones y desarrollar proyectos estratégicos.

Fundada en 1943, Volcan Compañía Minera extrae plata, zinc y plomo en sus unidades Yauli, Chungar, Alpamarca y Cerro de Pasco, ubicadas en la sierra central de Perú. Además, posee 13 centrales hidroeléctricas y tiene inversiones en el puerto de Chancay.

Asesores legales

° Operación 1 (Préstamo)

Asesores de Volcan Compañía Minera S.A.A. y subsidiarias:

• Abogadas in-house: Anahi Com y Andrea Corno.
• A&O Shearman - (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Mark Shapiro, Alejandro Gordano, Denise Grant, Robin Spigel y Lorenz Haselberger. Consejeros Antonia Stolper, Carter Clements, Paul Schreiber y Thomas Majewski. Asociados Bilyana Belcheva, Moises Mizrachi, Jacob Mezei, Noah Blum, Jorge Coronel, Daniel Kachmar, Hunter Steitle, y Stephanie (Tianyu) Li.
• A&O Shearman - Brasil (São Paulo): Abogada Gabriela Laufer.
• Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima): Socio José Cúneo. Experta sénior Patricia Gargurevich y Claudia Tomas.
• Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio Rodrigo Ochagavía. Asociados M. Teresa Zúñiga y José Tomás Errázuriz. 

Asesores del Banco Interamericano de Finanzas – BanBif; Bancaribe Curaçao Bank, N.V.; Banco de Crédito e Inversiones S.A., Sucursal Miami; Banco de Occidente (Panamá) S.A.; Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex) – Panamá; Banco de Crédito del Perú (BCP); Citibank, N.A. – International Banking Facility; Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank; Natixis, Sucursal de Nueva York; Banco Santander, S.A. y The Bank of Nova Scotia (Scotiabank):

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York): Socio Richard Cooper. Consejera Carina Wallance. Abogado sénior Victor Chiu. Asociadas Amanda Mitchell y Arlene Lopez.
   
• Garrigues - Perú (Lima): Socio Oscar Arrús. Asociado principal Jorge Fuentes. Asociados Marcelo Silva-Santisteban y Melissa Velasco.
• Garrigues - Chile (Santiago de Chile): Socio Antonio Morales. Asociados Vicente Milic y Benjamín Hernández.

° Operación 2 (Emisión privada)

Asesores de Volcan Compañía Minera S.A.A. y subsidiarias:

• Abogada in-house: Anahi Com.
• A&O Shearman - (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Mark Shapiro, Alejandro Gordano, Denise Grant, Robin Spigel y Lorenz Haselberger. Consejeros Antonia Stolper, Carter Clements, Paul Schreiber y Thomas Majewski. Asociados Bilyana Belcheva, Moises Mizrachi, Jacob Mezei, Noah Blum, Jorge Coronel, Daniel Kachmar, Hunter Steitle, y Stephanie (Tianyu) Li.
• A&O Shearman - Brasil (São Paulo): Abogada Gabriela Laufer.
• Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima): Socio José Cúneo. Asociadas Patricia Gargurevich y Claudia Tomas.
• Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio Rodrigo Ochagavía. Asociados M. Teresa Zúñiga y José Tomás Errázuriz. 

Asesores de grupo ad-hoc de tenedores de bonos:

• Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría - Perú (Lima): Socio Rafael Puiggros. Director Alfonso Pérez Bonany. Asociado principal Sergio Rodríguez. Asociada Daniella Ginocchio.