Volcan Compañía Minera emite bonos sénior por USD 750 millones

La sociedad peruana Volcan Compañía Minera emitió bonos sénior garantizados por 750 millones de dólares. Los títulos devengan un cupón de 8,500 % y vencen en el año 2032.

En simultáneo, lanzó una oferta para canjear sus bonos sénior garantizados al 8,750 % con vencimiento en 2030, emitidos por 299,9 millones de dólares, por los nuevos bonos.

Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima) y A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.) representaron a la emisora. La transacción se completó el 28 de octubre e incluyó a los documentos de garantía de los bonos objeto de la recompra, además del prepago total de una línea de crédito sindicada con 11 instituciones financieras. 

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BofA Securities, Inc., Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch, Goldman Sachs & Co. LLC y Natixis Securities Americas LLC participaron como suscriptores de la emisión y como dealer managers en la recompra y fueron atendidos por Paul Hastings - Estados Unidos (Nueva York), Miranda & Amado Abogados (Lima) y
Barros & Errázuriz (Santiago de Chile) los apoyaron en el canje y en la solicitud de consentimiento.

La compañía destinará los fondos obtenidos para refinanciar deuda existente, entre otros fines corporativos generales, con lo que se verá fortalecida su estructura de capital. Los bonos recibieron calificación "B (EXP)" de Fitch Ratings.

Fundada en 1943, Volcan produce zinc, plomo y plata en sus cuatro unidades mineras (Yauli, Chungar, Cerro de Pasco y Alpamarca), ubicadas en la sierra central de Perú.

Asesores legales

Asesores de Volcan Compañía Minera S.A.A.:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Alejandro A. Gordano Denise Grant, Lorenz Haselberger, Carter Clements y Pedro de Elizalde. Asociados Gabriela Laufer, Hunter Steitle, Daniel Kachmar y Matías Calderón.
• Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados (Lima): Socio José Cúneo. Asociado principal Mario Lercari. Asistente María José Serdon.

Asesores de BofA Securities, Inc., Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch, Goldman Sachs & Co. LLC y Natixis Securities Americas LLC:

• Paul Hastings - Estados Unidos (Nueva York): Socia Grissel Mercado. Asociada Anna Barbosa. Asociada internacional Agustina Guazzaroni.
• Miranda & Amado Abogados (Lima): Socios Juan Luis Avendaño y Álvaro del Valle. Consejera Luzmila Zegarra. Asociados Gabriel Boucher, Jeong Min Kim, Maria Fernanda Lazo, Luis Miguel Sánchez, Frank García, César Ramírez, Daniel Corzo y Vianka Villena.
• Barros & Errázuriz (Santiago de Chile): Socios Vicente Cordero y Diego Ovalle. Asociado sénior Juan Ignacio Galdámez. Asociados Catalina Barros y Pablo Ulloa.