Vista Energy se fortalece en Vaca Muerta, compra las operaciones de upstream de Petronas en Argentina

La compañía mexicana Vista Energy, a través de su filial Vista Energy Argentina, se hizo con las operaciones de upstream (exploración y producción) de Petronas en Argentina tras comprar 100 % del capital social y los derechos de voto de Petronas E&P Argentina S.A. (Pepasa). Aunque el monto de la negociación es confidencial, trascendió que una parte se cancelará en efectivo al cierre, otra contempla pagos diferidos en efectivo y una contraprestación en American Depositary Shares (ADS), que representan las acciones Serie A de Vista.

Además, la operación involucró la celebración de un contrato de crédito de mediano plazo entre Vista Energy Argentina y Banco Santander para financiar una parte del pago en efectivo.

La negociación concluyó el 15 de abril. La compradora se apoyó en Clifford Chance - Estados Unidos (Nueva York) y Reino Unido (Londres), Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires), Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez (Ciudad de México) y el equipo legal interno de la compañía.

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Las vendedoras —Petronas Carigali Canada B.V. y Petronas Carigali International E&P B.V. (Petronas)— recurrieron a Mayer Brown - Estados Unidos (Houston y Nueva York) y Reino Unido (Londres) y a Marval O’Farrell Mairal (Buenos Aires).

La operación representa el fortalecimiento de Vista Energy en Vaca Muerta, donde Pepasa posee el 50% de la concesión en el área La Amarga Chica, considerado el segundo campo de shale oil del yacimiento de petróleo y gas no convencional, ubicado en la Provincia de Neuquén, en términos de producción. El mismo es operado por YPF, dueño del restante 50 %. Además, la compradora asegura una capacidad significativa de evacuación de crudo en proyectos clave de infraestructura, principalmente destinados a la exportación.

Precisamente, en Vaca Muerta, Vista Energy posee sus mayores activos. Con esta adquisición, la compañía se convierte en el mayor productor independiente de petróleo de Argentina al elevar en 50 % su capacidad de producción hasta 120.000 barriles por día. La inversión acumulada de la empresa desde 2018 se calcula en más de 6.000 millones de dólares.

Recientemente, la filial argentina de la empresa emitió obligaciones negociables Clase XXVIII en el mercado local.

Para Petronas, petroleroa originaria de Malasia, esta transacción representa su retiro del mercado argentino, siguiendo así el mismo camino de otras transnacionales.

Asesores legales

Asesores de Vista Energy, S.A.B. de C.V.:

• Abogada in-house: Rosario Maffrand.
• Clifford Chance - Estados Unidos (Nueva York): Socios David Brinton y Carla Ruggero.
• Clifford Chance - Reino Unido (Londres): Socio Steven Fox. Asociada sénior Olivia Higgs. Asociado Tom Masters.
• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton Estados Unidos (Nueva York): Socios Manuel Silva y Matthew Brigham. Asociados Rodrigo López Lapeña, Kelsey Barthold y Abdel Rodríguez. Abogada internacional Lara Gómez Tomei.
• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Brasil (São Paulo): Socio Juan Giráldez.
• Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires): Socios Nicolás Dulce y José Bazán,  Florencia Angélico y Pablo Muir. Asociados sénior Agustina Rocca yRamón Poliche Asociados María Bourdieu, Josefina De La Torre, Santiago Cleti, Sofía Guevara Lynch y Ezequiel Castello. 
• Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, S.C. (Ciudad de México): Socios Carlos Zamarrón Ontiveros, Jorge Correa y Mauricio Serralde. Consejero Crisanto Sánchez. Asociados Alejandro González Cruz (associate), Juan Carlos Hernández, Luis Ernesto Garrido, Martín Pavón Pérez y Diego Rico. Asistentes legales Valentina Márquez Miranda y Joseph Sasson Wolf.

Asesores de Petronas Carigali Canada B.V. y Petronas Carigali International E&P B.V. (Petronas):

• Mayer Brown - Estados Unidos (Houston y Nueva York): Socios Pablo Ferrante, Alexandre Chequer, Dave Bakst y Jeff Dobbs. Consejero Andrew Heather. Asociada sénior Federica Castro. Asociados Jessie Ames y Lucia Londono.
• Mayer Brown - Reino Unido (Londres): Socios Bob Palmer, Kitty Swanson, Mark Hills y Daniel Vowden. Asociados Liam Boylan, Joey Lee, Georgia Stylianou y Tamar Ruiz.
• Marval O’Farrel Mairal (Buenos Aires): Socios Francisco Macías, María Laura Bolatti Cristofaro, Soledad Riera, Bárbara Ramperti, Francisco Abeal y Luciana Virgile. Expertos sénior Virginia Canzonieri y Gabriel Fortuna. Asociadas María Victoria Gonzalez y Gabriela Vidart Egaña.