El 6 de marzo, Sanofi y EMS firmaron un acuerdo mediante el cual la primera le venderá la marca de medicamentos genéricos Medley a la segunda. El valor de la operación no fue revelado, ocurrió luego de un proceso competitivo que atrajo a otros laboratorios (como Sun Pharma, Hypera, Biolab y Aché) e incluyó la venta de dos plantas de fabricación (en Campinas y Sumaré) y otros activos relevantes no especificados aún.
Demarest Advogados (São Paulo) y Jones Day LLP (Nueva York y São Paulo) asesoraron legalmente a Sanofi; Lefosse Advogados (São Paulo) y Mayer Brown LLP (Nueva York) asesoraron a EMS. El negocio Medley de Sanofi adquirido abarca la investigación, el desarrollo, la fabricación, el envasado, la comercialización, la distribución y la venta de determinados productos farmacéuticos bajo esta marca y otras relacionadas.
Esta operación está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes (incluida la aprobación del Consejo Administrativo de Defensa Económica, CADE) y se basa en la compra de una empresa de nueva creación, dueña de todos los activos y el negocio relacionados con Medley, derivada de una reorganización corporativa. Medley es la tercera compañía farmacéutica más grande de Brasil, tiene ventas anuales cercanas a los 458 millones de reales (87,53 millones de dólares, aproximadamente).
Global Eggs recibe capital de Warburg Pincus para expandir sus marcas
Esta transacción representa un hito importante para Sanofi en Brasil, abriendo un nuevo capítulo tanto para la compañía como para Medley al combinar la sólida posición y reputación de Medley en el mercado de genéricos con la experiencia en fabricación de EMS, uno de los líderes de la industria farmacéutica brasileña en términos de ventas minoristas, explicó Elysangela Rabelo, socia de Demarest Advogados.
La compraventa requirió un amplio apoyo legal y regulatorio, dado que involucra una actividad altamente regulada. En cuestiones de propiedad intelectual, se brindó orientación regulatoria sobre las licencias y autorizaciones aplicables al negocio, desde la fabricación hasta la comercialización.
Medley fue comprada en 2009 por Sanofi, que decidió en 2025 contratar a la gestora de activos y asesoría financiera Lazard Bank para que lo ayudara a dividir los negocios y reestructurar la marca y los medicamentos genéricos y sin receta (Over-the-Counter, OTC), para iniciar su proceso de venta. Todos estos activos fueron valorados, en 2025, en 5.700 millones de reales (alrededor de 1.000 millones de dólares).
Según medios especializados, la adquisición consolida el liderazgo de EMS (de origen brasileño) en el segmento de genéricos y aumenta su participación a 31 % dentro de este. Asimismo, la compradora invertirá en la expansión de la capacidad de producción y en la consolidación de las sinergias de las carteras de productos de ambas empresas.
Actualmente, en el mercado brasileño, las grandes farmacéuticas están invirtiendo en investigación y desarrollo, dentro de un sector en el que los medicamentos genéricos y similares (tanto OTC como con receta) son una parte significativa del consumo. EMS también ha invertido en I+D, como en la fabricación de péptidos, análogos de GLP-1, gotas para el TDAH y medicamentos basados en nanotecnología.
Asesores legales de la transacción
Asesores de EMS S.A.:
Abogados in-house: Gustavo Svensson, Thiago Tavares, Vinicius Baroni y Guilherme Ribeiro.
Mayer Brown LLP: Socia Camila Panama. Asociado Michael Russo.
Lefosse Advogados: Socios Luiz Octavio Lopes, Rubens Granja y Breno Sarpi. Consejera Natassia Ueno. Asociados Pedro Simões, Beatriz Salotti, Lucas Barreto, Henrique Magalhães y Jessica Ribeiro.
Asesores de Sanofi Aventis Groupe y Medley Indústria Farmacêutica Ltda.:
Jones Day LLP: Socio S. Wade Angus. Asociada Isabel Junqueira.
Demarest Advogados: Socios Elysangela Rabelo, Bruno Drago, Tatiana Campello, Camila G. Dayrell Garrote, Carlos Eduardo Orsolon, Thiago Amaral, Fernanda Stefanelo, Fausto Teixeira y Renato Canizares. Asociados Giulio Gatti, Pedro Sanglard, João Paulo Assunção, Gustavo Alcantara Rizkallah, Mariana Llamazalez, Cecília Cunha, Betina Ferreira, Carolina Angelozi y Patrick Lobo.
Add new comment