Saavi Energía emite notas preferentes por USD 1.100 millones

Saavi Energia S.à r.l. ofertó, en el mercado internacional, notas preferentes con vencimiento en 2035 y cupón de 8,875 % por un monto de 1.100 millones de dólares, de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de los Estados Unidos. 

En paralelo, dos de sus subsidiarias —Cometa Energía, S.A.  y Tierra Mojada Luxembourg II— recompraron parte de sus notas preferentes garantizadas. La primera compró en efectivo notas al 6,375 % con vencimiento en 2035 y la segunda adquirió sus notas al 5,750 % con vencimiento en 2040.

Milbank - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.) y Brasil (São Paulo) y Galicia Abogados asistieron a la emisora en la colocación y en las operaciones de recompra de bonos. La compañía también contó con el apoyo de su equipo legal interno. 

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Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York) y Pérez - Llorca - México atendieron a J.P. Morgan Securities LLC, Mizuho Securities USA LLC, Scotia Capital (USA) Inc., SMBC Nikko Securities America, Inc., que actuaron como los coordinadores de la emisión y compradores iniciales, así como dealer managers en las recompras.

Las notas, que están garantizadas por Cometa Energía y Tierra Mojada Luxembourg II, recibieron calificación “BB-”, con perspectiva estable, de Fitch Ratings.

Con los fondos provenientes de los pagarés refinanciará 350 millones de dólares en pagarés garantizados para Electricidad Firme de Mexico Holdings y financiará préstamos a Cometa para turbinas de gas (USD 65 millones) y la planta solar La Lucha (USD 150 millones), que adquirió el año pasado. Además, usará parte de los recursos en una línea de crédito de USD 180 millones para adquirir Tierra Mojada, que compró en 2023, USD 100 millones y USD 115 millones financiarán la gestión de pasivos y USD 150 millones se utilizarán para fines corporativos generales.

Con más de 20 años de trayectoria, Saavi Energía tiene su origen en InterGen, que fue adquirida por Actis en 2018. Desde 2021, la generadora y comercializadora de electricidad tiene como acconista mayoritario a Global Infrastructure Partners (GIP). La empresa cuenta con centrales de ciclo combinado como Tierra Mojada y de energía solar como La Lucha.

Asesores legales

Asesores de Saavi Energia S.à r.l.:

• Abogado in-house: Macerlo Páramo.
• Milbank - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Marcelo Mottesi, Daniel Bartfeld, Andrew Walker, Bijan Ganji y Joel Krasnow. Consejero Andrés Osornio Ocaranza. Asociados Alyssa Julian, Ian Hunley, Harper Ricks, Michelle Song y Lauren Trushin. Abogado internacional Manuel Etchevehere.
• Milbank - Brasil (São Paulo): Asociada Alexia Raad.
• Galicia Abogados S.C.: Socios Francisco Fernández Cueto, Maurice Berkman, Eduardo Michán y Carlos Escoto. Asociados Pilar García Talavera, Sofía Montes de Oca, Guillermo Garza, Sebastián Ayza, Claudia Ramos, Nicole Ramírez, César Parada y Bernardo Olvera.

Asesores J.P. Morgan Securities LLC, Mizuho Securities USA LLC, Scotia Capital (USA) Inc., SMBC Nikko Securities America, Inc.:

• Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York): Socios Pedro J. Bermeo, Maurice Blanco y Aliza Slansky. Consejero Judah (Yehuda) Bareli. Asociados Tomisin Ogunsanya, José Miguel Fernández Mejía, Alanna Phillips y Ryan Powers.
• Pérez - Llorca - México (Ciudad de México): Socios Rodrigo Rojas, Bernardo Reyes Retana y Jerónimo Ramos. Asociados Francisco J. Álvarez, Carlos Matsui, Pamela Velázquez, Daniel Polonsky y Valeria Camacho.