Panamá recibe préstamo comercial en yenes por el equivalente de USD 1.400 millones

La República de Panamá, a través del Ministerio de Economía y Finanzas, recibió un préstamo comercial en yenes por el equivalente de 1.400 millones de dólares (JPY 219.480 millones al 18 de febrero) a un plazo de 10 años de instituciones financieras internacionales.

Arnold & Porter - Estados Unidos (Washington, D.C. y Nueva York) representó al país en esta transacción. Norton Rose Fulbright - Brasil (São Paulo), Estados Unidos  (Houston y Nueva York) y Reino Unido (Londres) actuó por BBVA, sucursal de Nueva York, que actuó como estructurador único y entidad colocadora líder, en esta transacción que cerró el 20 de enero.

El préstamo cuenta con una garantía de primer nivel del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) durante la vigencia del préstamo y de segundo nivel del Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA), que se amortizará en primer lugar, lo que favorece al país frente a condiciones ofrecidas a través del mercado tradicional. Los recursos fueron desembolsados en enero.

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La operación, que se enmarca en la estrategia de diversificación de divisas y optimización del perfil de deuda de Panamá, es considerada inédita en América Latina, pues es el primer financiamiento soberano que cuenta con una estructura de garantía de primera y segunda pérdida de los organismos del Banco Mundial. La misma brinda una cobertura conjunta de hasta el 95 % del monto del crédito garantizado y los intereses asociados, el nivel más alto otorgado por MIGA.

Panamá planea usar los fondos obtenidos para refinanciar deuda existente con vencimientos concentrados en los primeros cuatro meses del año.

Asesores legales

Asesores de República de Panamá y Ministerio de Economía y Finanzas:

• Arnold & Porter - Estados Unidos (Washington, D.C. y Nueva York): Socios Eli Whitney Debevoise, II; Gregory Harrington y David Sausen. Consejero Arturo Caraballo, Asociado sénior Mateo Morris. Asociadas Lica Porcilen y Lauren Olaya. Abogado visitante Bruno Woicik.

Asesores de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), sucursal de Nueva York: 

• Norton Rose Fulbright - Brasil (São Paulo): Socio José Cobeña. Consejeros Diego Brandao y Cameron Royse. Paralegal Juliana Liano Souza. Pasante João Melhado.
• Norton Rose Fulbright - Estados Unidos  (Houston y Nueva York): Socio Denton Nichols. Consejero sénior Kevin Prokup.
• Norton Rose Fulbright - Reino Unido (Londres): Socio David Milligan.