Natura vende negocio de Avon en Centroamérica y Dominicana, África Asia y Europa para centrarse en mercados estratégicos de Latam

Como parte de su estrategia de simplificación corporativa iniciada en 2022, Natura & Co, multinacional brasileña de cosmética y cuidado personal, vendió las acciones del negocio de Avon International en Guatemala, Nicaragua, Panamá, Honduras, El Salvador y República Dominicana (Avon CARD) por 1 dólar. El comprador es Grupo PDC, enfocado en la comercialización de bienes de consumo y con presencia en Centroamérica y Perú, acordó pagar una deuda por 22 millones de dólares.

En esta negociación, que fue anunciada el 15 de septiembre y que se materializó a través de una licitación competitiva, Consortium Legal - Guatemala (Ciudad de Guatemala), Nicaragua (Managua), El Salvador (San Salvador y Honduras (Tegucigalpa) y abogados internos representaron al comprador.
Trench, Rossi e Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) - Brasil (São Paulo) y Arias - Guatemala (Ciudad de Guatemala) y El Salvador (San Salvador), a través de Baker McKenzie, asesoraron a la vendedora en la negociación que concluyó el 2 de octubre.

Esta desinversión permite a Natura, que se fusionó con Avon en 2019, concentrarse en mercados estratégicos y optimizar su portafolio. Sin embargo, como parte del acuerdo, la compañía brasileña continuará vinculada a la marca Avon en la región centroamericana y en República Dominicana como licenciante y proveedora de productos terminados. 

Grupo PDC, que comercializa alimentos y productos de cuidado y limpieza del hogar en Guatemala, El Salvador, Perú, Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Panamá, asume el reto de potenciar una marca con fuerte arraigo en la región. 

Más operaciones de M&A: Nissan vende a Tanner su participación en empresa conjunta Nissan-Tanner Financial Services SpA

Natura ha enfatizado que esta venta no afecta sus operaciones en el resto de Latinoamérica, donde la integración de las marcas Natura y Avon generó un flujo de caja de USD (BRL 408 millones al 26 de septiembre) en el primer semestre de este año, superando el crecimiento promedio del mercado y reforzando la apuesta por una estructura más eficiente y focalizada.

El cierre de esta negociación se proyecta para el próximo mes de octubre, tras el cumplimiento de procesos corporativos en cada país.

Tres días después de anunciar esta venta, Natura hizo pública la firma de un acuerdo vinculante para vender el negocio de Avon en África, Asia y Europa a Regent, compañía estadounidense de capital privado, considerando pagos pagos futuros de hasta USD 80,8 millones (GBP 60 millones), sujetos al rendimiento futuro del negocio de Avon International y a ciertos eventos de liquidez.

Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York), Reino Unido (Londres) y Brasil (São Paulo), Slaughter and May - Reino Unido (Londres),
Trench, Rossi e Watanabe e Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) - Brasil (São Paulo) y abogados internos representaron a la vendedora en esta negociación, cuyo cierre depende de aprobaciones regulatorias, entre otras condiciones habituales.

Tras estas desinversiones, Natura se enfocará en impulsar el crecimiento de sus operaciones en América Latina, donde seguirá controlando los derechos de propiedad intelectual y la gestión de la marca Avon.
Originaria de Reino Unido y con una trayectoria de casi 140 años, Avon ofrece productos cosméticos, para el cuidado de la piel y el bienestar, además de fragancias. 

Asesores legales

° Operación 1 (Compraventa de Avon International en Centroamérica y República Dominicana)

Asesores de Grupo PDC:

• Abogados in - house: Karla Sequeira, Luis Pellecer, María Nohemy Cojulún y María Fernanda Villagran.
• Consortium Legal - Guatemala (Ciudad de Guatemala): Socios Sofia Escribá y Alfredo Rodríguez. Asociada sénior Alejandra Fuentes-Pieruccini. Asociada Lizzie Marie Britz López.
• Consortium Legal - Nicaragua (Managua): Socia Darlis Gordon. Asociado sénior Carlos Castrillo.
• Consortium Legal - El Salvador (San Salvador):
  Socio Fidel Márquez. Asociado sénior Francisco Medrano.
• Consortium Legal - Honduras (Tegucuigalpa):
  Socios José Ramón Paz Morales y José Rafael Rivera. Asociada sénior Karla Andino.

Asesores de Natura S.A.:

• Trench, Rossi e Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) - Brasil (São Paulo): Socios Reinaldo Ravelli, Simone Dias Musa, Felipe Calil y Daniele Resende. Asociados Seyed Bernardo Guerra Hosseini y Renata Yuasa.
• Arias - Guatemala (Ciudad de Guatemala): Socios Luis Pedro del Valle, Rosa María Arenales y Ximena Tercero. Asociada sénior Claudia Vega. Asociado Andrés Marroquín.
• Arias - El Salvador (San Salvador): Consejeros sénior César López y Rolando Alvarenga. Asociado Rolando González.

° Operación 2 (Compraventa de Avon International en África, Asia y Europa:

Asesores de Regent LP:

• O’Melveny (Estados Unidos): Socio David Smith.

Asesores de Natura S.A.:

• Abogados in-house: Itamar Gaino Filho y Daniela Anversa.
• Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York): Socios Michael Senders, Patrick E. Sigmon, Frank Azzopardi y Matthew Yeowart. Asociados Andrew R. Board y Lachlan J. Forrester.
• Davis Polk & Wardwell - Reino Unido (Londres): Socio Dominic Foulkes. Consejero William Tong. Asociada Ayse Atun. 
• Davis Polk & Wardwell - Brasil ( São Paulo): Socio Manuel Garciadiaz.
• Slaughter and May - Reino Unido (Londres):  Socios Ian Johnson, Claire Cooke,  Laura Houston,  Sarah Osprey y Philippa O'Malley. Asociados Evelyn Fleming, Kelly Joseph,  Edward Preston Bell, Oliver Scott,  Mira Motani, Ian Ranson, Matthew Harman,  Jack Higgins,  Ollie Cantrill, Jamshed Bilimoria, Nadia Hourihan, Helen Thompson y Gwladys Tournier. Aprendiz Alice Boneham. 
• Trench, Rossi e Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) - Brasil (São Paulo): Socios Reinaldo Ravelli, Simone Dias Musa, Felipe Calil y Daniele Resende. Asociados Seyed Bernardo Guerra Hosseini y Renata Yuasa.