Continental AG, conglomerado industrial y de automoción alemán, firmó un acuerdo definitivo con la firma de capital privado estadounidense Lone Star Funds para venderle su división de soluciones de materiales industriales ContiTech. La compraventa está valorada en 4.000 millones de euros (cerca de 4.600 millones de dólares) y representa un hito para Continental.
La desinversión incluye, además del precio de compra fijo, varios pagos diferidos basados en el rendimiento futuro de hasta 250 millones de euros. La transacción se firmó el 4 de julio y es el paso final en la reestructuración estratégica de Continental, que quiere convertirse en un fabricante especializado exclusivamente en neumáticos.
En materia legal, Lone Star fue asesorado por Weil, Gotshal & Manges LLP (Múnich, Londres, Bruselas, Boston, Miami, Nueva York y Washington, DC) y Lefosse Advogados (São Paulo, en los aspectos locales de la inversión), mientras Continental fue asistido por Freshfields (Hamburgo, Düsseldorf, Nueva York y Washington, DC) y Clifford Chance LLP (Fráncfort, Düsseldorf, Múnich, Londres, París, Nueva York y Beijing).
Dada la cuota de mercado global de ContiTech en el suministro de componentes de caucho y termoplásticos para sectores estratégicos como la minería, la energía y la agricultura, las autorizaciones antimonopolio y de control de inversiones extranjeras fueron indispensables para mitigar los riesgos de ejecución.
Molinos adquiere Bodega Etchart y expande su plataforma vitivinícola en Argentina
Debido a la escala de la operación, en materia de propiedad intelectual, tanto Clifford Chance como Weil asesoraron para ejecutar un proceso de carve-out, ya que ContiTech y Continental AG compartían carteras de I+D y patentes; esto llevó a las firmas a auditar miles de patentes para determinar qué tecnologías pertenecían exclusivamente a ContiTech y cuáles pertenecían a Continental.
Para las tecnologías utilizadas por ambas, el asesor tuvo que redactar acuerdos complejos de licencia cruzada para garantizar que ambas empresas pudieran continuar sus operaciones de fabricación después de la venta, sin infringir los derechos de propiedad intelectual de la otra.
ContiTech es uno de los principales proveedores mundiales de soluciones tecnológicas de caucho, termoplásticos y tejidos de importancia crítica para clientes en varias industrias. La adquisición le da a Lone Star el control sobre el negocio global de ContiTech, cuya compra responde a una estrategia de invertir en empresas industriales líderes con un potencial de desarrollo.
Asesores legales de Lone Star Private LLP:
Weil, Gotshal & Manges LLP: Socios Sebastian Pauls, Manuel-Peter Fringer, Max Oppenheimer, Niklas Maydell, Niklas Brüggemann, Oliver Walker, Chris Marks, Devon Bodoh y Xander Tabloff. Consejeros Julia Schöfer, Konstantin Hoppe, Nicholas Barnabo, Luca Montani y Tom Fiascone. Asociados Kamyar Abrar, Barbara Jagersberger, Benjamin Rapp, Florian Dehmel, Alexander Reich, Daniel Reich, Natalia Bellomo, Manuel Schmutzler, Christopher Maier, Kevin Mägerle, Lucas Valio Ottowitz, Sophia Niedermeier, Laurin Schmidt, Hannah Bischoff, Maximilian Kuchernig, Ramona Fehringer, Alexander Stegmaier, Álvaro Salgado, Daniel Matijevic, Kate Belsito, Enda Kerin, Margaret Babalola, Joe Payne, Sven Jelinek, Colin Cox, Hans-Christian Mick, Josef Matoussi, Carlos Parra, Isabela Silva de Carvalho Cantarelli y Rustin Armknecht.
Lefosse Advogados: Socios Christiano Rehder y Geraldo Lefosse. Consejeros Bruno Auada y Alessandra Cony. Abogadas Karina Vlahos, Luiza Ohanna y Luisa Serrano. Pasante Maria Carraresi.
Asesores de Continental AG:
Abogados in-house: Ulrike Schramm, Ann-Kathrin Hornberg, Daniel-Christian Frehrking y Sandra Herberg.
Freshfields: Socios Christian Ruoff, Christoph H. Seibt, Norbert Schneider y Claude Stansbury. Consejero Christopher Dibbern-Danwerth. Asociados principales Sören Lehmann y Thomas Richter. Asociados Leon Liekefett, Armin Wulfinghoff, Dominik Luczak, Hannah Golden, Steven Baier, Moritz Meyer y Maximilian Sander.
Clifford Chance LLP: Socios Nicole Englisch, Jörg Rhiel, Holger Lutz, Dimitri Slobodenjuk, Claudia Milbradt, Dominik Heß, Edward Page, Reuven Falik, Sebastian Ritz y Dennis Blechinger. Consejeros Max Alles, Tobias Born, Grégory Sroussi, Arne Gayk, Nicolas Hohn-Hein, Frank Scholderer, Cord von Mandelsloh y Amrei Fuder. Director Paul Harrington. Gerente legal de proyecto Milena Mühlenkamp. Asociados sénior Max Petzelberger, Antoine Tong y Ji Zhang. Asociados Marie Burckhardt, Anna-Lena Bußer, Lisa Rotterdam, Anika Vollborn, Thilo Brune y Mara Gnanko.
Add new comment