Line One Peru Metro Expansion Company Limited emitió bonos para proyectos garantizados por USD 273.275.000, cupón de 4,737 % y vencimiento en 2033.
Los títulos fueron colocados en dos series de conformidad con la Regla 114A y la Regulación S del mercado de valores de Estados Unidos:
- Serie 2019-1 hasta por USD 156.096.000.
- Serie 2019-2 hasta por USD 117.179.000.
La operación fue registrada el 11 de marzo y en ella la emisora recibió apoyo de Maples Group (Islas Caimán) y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU) en Lima.
Line One Peru Metro Expansion Company Limited, como emisora, GyM Ferrovías S.A. como concesionaria y Graña y Montero S.A.A. como accionista mayoritario de la empresa, fueron asistidas por Paul Hastings LLP (Nueva York).
Mizuho Securities USA LLC, que actuó como agente único de estructuración, coordinador global y bookrunner, recibió apoyo de Clifford Chance LLP (Nueva York) y de Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima).
SMBC Nikko Capital fungió de passive bookrunner en la transacción.
Según el memorándum de la oferta, los fondos provenientes de la colocación se utilizarán para reembolsar parcialmente un préstamo a plazo que fue destinado a financiar la expansión, adaptación y mejora de la Línea 1 del Metro de Lima - Callao.
PPU explicó que los bonos se pagarán con los recursos obtenidos de ciertos derechos de pagos anuales por inversiones complementarias del Gobierno peruano (CPAO), derivados del proyecto de expansión de la Línea 1, que fueron adquiridos previamente del concesionario en 2017.
El 23 de agosto de 2017 GyM Ferrovías obtuvo un préstamo por USD 316 millones de Mizuho Bank y Sumitomo Mitsui Banking para ampliar infraestructura y servicios de la Línea 1.
El citado préstamo fue garantizado a través de la titulización de obligaciones de pago a la concesionaria por parte del Gobierno peruano, para lo cual fue constituido el fideicomiso Line One Peru Expansion Company Limited.
Los bonos colocados en marzo están garantizados por todos los activos del emisor, incluidos, entre otros, sus derechos e intereses en los CPAO de trenes y obras, precisó el memorándum de oferta.
El Metro de Lima y Callao, también llamado Tren eléctrico, está operativo desde abril de 2012. La Línea 1 consta de 26 estaciones.
Asesores legales
Asesores de Line One Peru Metro Expansion Company Limited:
- Maples & Calder (Islas Caimán): Socios Simon Firth y Finn O'Hegarty. Asociada Mariana Alves.
- Philippi Pietocarrizosa Ferrero DU & Uría (Lima): Socios Ronald Fernández-Dávila y Mariana Simoes. Asociado Sergio Rodríguez.
Asesores de Line One Peru Metro Expansion Company Limited, GyM Ferrovías S.A. y Graña y Montero S.A.A.:
- Paul Hastings LLP (Nueva York): Socios Cathleen E. McLaughlin y David Makso. Asociados Alex Herman, Inho Ko y Anna Barbosa. Asociado extranjero Salvador Bremer.
Asesores de Mizuho Securities USA LLC:
- Clifford Chance LLP (Nueva York): Socio Gianluca Bacchiocchi. Asociado sénior Guido Liniado. Ayudante legal Nicolás Ocampo.
- Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima): Socio Fernando Molina. Asociados Efraín Salazar y Laura Zúñiga.
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