Inversiones Latin America Power Ltda. (LAP), empresa chilena generadora de energía, ejecutó en Nueva York una oferta privada internacional de bonos, dirigida a inversionistas institucionales, por un monto de USD 412 millones, a una tasa de interés de 5,35 % y vencimiento a 16 años (2033), en una operación que concluyó el 28 de septiembre.
La colocación se realizó de conformidad con la legislación del mercado de valores de Estados Unidos y en ella la emisora fue asistida Barros, Silva, Varela & Vigil (Santiago de Chile). Entendemos que Greenberg Traurig LLP (Nueva York) asesoró a la empresa, pero esto no fue confirmado por el bufete al cierre de esta edición.
Los inversionistas institucionales American General Life Insurance Company; The Variable Annuity Life Insurance Company; Allianz Life Insurance Company of North America; C. M. Life Insurance Company; The Guardian Life Insurance Company of America; Massachusetts Mutual Life Insurance Company; American Equity Investment Life Insurance Company; The United States Life Insurance Company in the City of New York; Teachers Insurance and Annuity Association of America; Migdal Insurance Company; Migdal Makefet Pension and Provident Funds; Ensign Peak Advisors; American General Life Insurance Company y Clifton Park Capital Management, fueron asistidos conjuntamente por Winston & Strawn LLP (Nueva York) y Norton Rose Fulbright (Nueva York) y Carey (Santiago de Chile).
The New York Bank of Mellon fungió de agente colateral offshore y registrador y agente de pagos, en tanto que Banco de Chile actuó como agente de garantía onshore.
Carey indicó que los recursos de la emisión serán utilizados en el refinanciamiento de los parques eólicos San Juan, con una capacidad de 184,8MW, y Totoral, con una potencia de 46MW.
En un reporte, la revista digital Electricidad destacó que con la operación la empresa mejorará los plazos de repago y las tasas de interés de la deuda. Dijo que la emisión reemplaza la tradicional fuente de financiamiento de LAP, proveniente de bancos nacionales y extranjeros y agregó que marca un hito en la industria nacional de energías renovables. Destacó que es la primera operación de su tipo que se estructura en Chile, aparte de ser la de mayor tamaño en Latinoamérica para proyectos relacionados.
“Esta fue la primera oferta privada en virtud de la Sección 4 (a) (2) de la US Securities Act de 1933 realizada por una empresa chilena para refinanciar proyectos de energía renovable no convencionales con riesgo mercantil, totalmente garantizadas por subsidiarias de la emisora”, resaltó la firma.
El despacho señaló que los valores están garantizados y asegurados por San Juan y Norvind, filiales de la emisora.
Con presencia en Chile y Perú desde 2011, LAP busca mejorar la matriz energética de ambos países a partir de fuentes renovables.
En 2013 adquirió el Parque Eólico Totoral, operativo desde 2010 y ubicado en la región de Coquimbo, y en 2015 comenzó a construir el de San Juan, ubicado en la costa de la región de Atacama y considerado el más grande de Chile. Entró en operación comercial en marzo de este año. Para entonces, la empresa contaba con 10 centrales operativas en esa nación.
Asesores de Inversiones Latin America Power Ltda.:
- Barros, Silva, Varela & Vigil (Santiago de Chile): Socios Fernando Barros V. y Juan Francisco Varela E. Asociadas Josefina Castro U. y María Jesús Hernández G.
Asesores de American General Life Insurance Company; The Variable Annuity Life Insurance Company; Allianz Life Insurance Company of North America; C. M. Life Insurance Company; The Guardian Life Insurance Company of America; Massachusetts Mutual Life Insurance Company; American Equity Investment Life Insurance Company; The United States Life Insurance Company in the City of New York; Teachers Insurance and Annuity Association of America; Migdal Insurance Company; Migdal Makefet Pension and Provident Funds; Ensign Peak Advisors; American General Life Insurance Company y Clifton Park Capital Management:
- Carey (Santiago de Chile): Socio Felipe Moro. Consejera Patricia Silberman. Asociados Matías Vergara, Manuel Alcalde, Fernando Noriega, Carmenmaría Poblete, Loreto Ribera, Sophia Bobadilla, María José Martínez, Patricia Montt y Valentina Vizcay.
- Norton Rose Fulbright (Nueva York): Socio internacional Marwan Azzi. Consejeros Clare Karabarinde y Keith Lee Gordon. Asociado Vincent El Hayek.
- Winston & Strawn LLP (Nueva York): Socio Claude Serfilippi.
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