Skip to main content
La central termoeléctrica Norte II está ubicada en Chihuahua, en el norte de México / Unplash

KST refinancia préstamo de termoeléctrica Norte II en México

El consorcio emite notas por 401 millones de dólares en colocación privada
por Ingrid Rojas
publicado el13/02/2020

KST Electric Power Company, consorcio conformado por Korea Electric Power Corporation (KEPCO), Samsung C&T Corporation y Techint, emitió covered notes y uncovered notes por un monto de 401 millones de dólares. La emisión se realizó en dos tramos:

º Covered notes con cupón de 3,30 % y vencimiento en 2037, por 250 millones de dólares.

º Uncovered notes con cupón de 5,70 %, también con vencimiento en 2037, por 151,2 millones de dólares.

La operación cerró el 19 de diciembre. Previo a esta, Gonzalez Calvillo (Ciudad de México) asesoró a la emisora en temas corporativos. Greenberg Traurig - México (Ciudad de México) también representó a KST Electric.

Supimos que Linklaters - Global también la asistió, pero la firma no respondió nuestras solicitudes de información.

Clifford Chance (Estados Unidos, Singapur y Corea del Sur) y Galicia Abogados (Ciudad de México) aconsejaron a los inversionistas y a Export-Import Bank of Korea (Korea Eximbank), que actuó como garante. 

Dentons López Velarde - México (Ciudad de México) representó a KEXIM y a Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y Sumitomo Mitsui Banking Corporation, estos dos últimos financiaron el proyecto Norte II, localizado en Chihuahua, en México. El bufete acompañó a sus clientes desde el financiamiento original hasta esta operación.

Credit Agricole Securities (USA) actuó como agente de colocación.

Los ingresos de las notas se utilizaron para refinanciar el endeudamiento en el que incurrió KST Electric para desarrollar una central termoeléctrica de ciclo combinado, con capacidad de 433 megavatios, ubicada en Chihuahua, en el norte de México.

La planta, que está operativa desde 2014, fue licitada por la Comisión Federal de Electricidad (CFE) y adjudicada en 2010 bajo un esquema IPP - PIDIREGAS. En el proyecto se calculó una inversión de 417,9 millones de dólares.

Clifford resaltó que esta es la primera transacción de bonos / notas de proyecto garantizada por Korea Eximbank. Dijo que la operación es una muestra de la cooperación continua entre México y Corea, que ha ampliado el acceso al mercado en América Latina a las empresas del país asiático.


Asesores legales

Asesores de KST Electric Power Company S.A.P.I. de C.V.:

  • Gonzalez Calvillo, S.C. (Ciudad de México): Socio Jorge Cervantes Trejo. Asociado Victor José Nakakawa Trejo.
  • Greenberg Traurig - México (Ciudad de México): Of counsel Pedro Javier Reséndez Bocanegra. Asociada sénior Adriana García-Cuellar.

Asesores de inversionistas y de Export-Import Bank of Korea (Korea Eximbank):

  • Clifford Chance - Estados Unidos (Nueva York y Washington D.C.): Socios Hugo F. Triaca, Jonathan Zonis, Avrohom Gelber y Megan Gordon. Consejera  Ekaterina Hazard. Consultor legal especial Alan Sakar Azuara. Asociados Edwin Ramirez-Homs y Greg Jehle.
  • Clifford Chance - Singapur (Singapur): Socio Nicholas Wong.
  • Clifford Chance - Corea del Sur (Seúl): Consejero Bong-Sang Cho.
  • Galicia Abogados, S.C. (Ciudad de México): Socios Carlos de María, Guillermo Pérez Santiago, Mariana Herrero Saldivia y Eduardo García Travesi. Asociados Enrique Okhuysen, Lucía Manzo, Alberto Holm y José Cortés. 

Asesores de Export-Import Bank of Korea, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y Sumitomo Mitsui Banking Corporation:

  • Dentons López Velarde - México (Ciudad de México): Socios Rogelio López-Velarde y Amanda Valdez. Asociada Luz Elena Garcia.

¡Únete a la discusión!

HTML Restringido

  • Allowed HTML tags: <a href hreflang> <em> <strong> <cite> <blockquote cite> <code> <ul type> <ol start type> <li> <dl> <dt> <dd> <h2 id> <h3 id> <h4 id> <h5 id> <h6 id>
  • Lines and paragraphs break automatically.
  • Web page addresses and email addresses turn into links automatically.