El 27 de febrero, Levi Strauss & Co. cerró la venta de su marca Dockers® a Authentic Brands Group, en medio de una operación cuyo valor inicial se tasó en 311 millones de dólares pero podría alcanzar 391 millones de dólares, según sea el rendimiento de la marca Dockers®, que podría aportar estos 80 millones de dólares adicionales en los próximos años.
El acuerdo se anunció originalmente el 20 de mayo de 2025 y cerró en dos tramos: en materia de propiedad intelectual y la transferencia de los activos intangibles, así como de las operaciones de Dockers® en Estados Unidos y Canadá, cerró en julio de 2025, mientras las operaciones restantes fueron las que cerraron este año.
La operación estuvo sujeta a las condiciones de cierre y los ajustes de precio habituales y contó con la asesoría legal de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Bay Area, Nueva York, Palo Alto; Washington, DC; París, Colonia, Londres y Bruselas), por parte de LS&Co.; Estudio Rodrigo | Abogados (Lima), por LS Batwing Perú (subsidiaria local de Levi Strauss & Co.), y Katten Muchin Rosenman LLP*, por Authentic Brands Group e International Apparel Corporation Peru SAC.
Authentic es una empresa líder en propiedad intelectual, dedicada a la adquisición y gestión de marcas globales de consumo en deportes, moda masculina y moda femenina, como Spyder®, Hickey Freeman®, Juicy Couture®, Marilyn Monroe® y Elvis Presley®. La marca Dockers® es reconocida en el mercado de ropa informal particularmente hecha en color caqui.
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Con la desinversión en Dockers®, LS&Co. Se concentrará en mejorar su potencial como minorista omnicanal en todas las categorías, canales y regiones, a través de la marca Levi's®, y de ampliar la marca Beyond Yoga®. En resumen, la empresa simplifica su cartera con la idea de fortalecer su rentabilidad estructural y alinear los activos con sus oportunidades de crecimiento de mayor rentabilidad. Aproximadamente 100 millones de los ingresos netos en efectivo de la venta serán redirigidos a los accionistas mediante los programas de recompra acelerada de acciones existentes.
Para Authentic, la adición de Dockers® permitirá expandir su portafolio a través de marcas con una sólida trayectoria, clientes fieles y reconocimiento global. Como parte de la adquisición, firmó un acuerdo de licencia con Centric Brands (socio desde hace años) para que sea el operador Dockers® en categorías clave en EE. UU. y Canadá en las categorías de ropa deportiva, infantil, de trabajo y golf y de camisas de vestir.
Asimismo, la compradora informó que se concentrará en generar nuevas oportunidades para la marca a través de una red global de más de 1.700 licenciatarios, con un enfoque en la expansión omnicanal apoyándose en operadores regionales en Latinoamérica, EMEA y el Sudeste Asiático con los que trabajará en la expansión de Dockers® en dichos mercados.
Asesores legales de la transacción
Asesores de Levi Strauss & Co.:
Abogada in-house: Priscilla Duncan-Tannous.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP: Socios Benet O'Reilly, Maureen Linch, Marcela Robledo, Kelsey Nussenfeld, Julia Petty, Amy Shapiro, Helena Grannis, Jens Hafemann, Brian Byrne, Cunzhen Huang y Steven Kaiser. Consejeros Jerome Hartemann, Michael Brems y Melissa Reid. Asociados Emily Voytas, Pierre Allegaert, Darren Hon, Sean Sharaf, Natalia Rezai, Marc‑Antoine Leblanc, Ariel Adler, Kathy Zhang, Xiaoyang Wang, Melissa Faragasso, Samantha Simmons, Lara Castellino, Eric Olson, Jacob Evan Solomon, Grady Tarplee, Morten Werner, Jonathan Jakob Wilhelm Seebach y Carolina Cury Ricciardi. Abogado Loïc Peltzer.
Estudio Rodrigo | Abogados: Socios Jorge Trelles y José Talledo. Asociados Rafael Ojeda, Christian Del Carpio y Hugo Sarría.
*No confirmaron su participación.
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