08/09/2026
El fondo ARZ Bridge Inv Real Estate Credit FIF recaudó 224 millones de reales (unos 43,7 millones de dólares) con su primera emisión de participaciones de clase única. XP Investimentos fue el coordinador principal, la emisión cerró el 1° de septiembre.
ARZ Bridge Inv Real Estate Credit FIF es un fondo que ofrece a los inversores brasileños exposición al crédito inmobiliario estadounidense mediante una estructura transfronteriza con cobertura cambiaria, está gestionado por ARZ Capital y administrado por BTG Pactual. Su asesor en la emisión fue IW Melcheds Advogados*, el de XP Investimentos fue Demarest Advogados.
El capital captado se usará para ampliar la inversión en crédito en Estados Unidos para promotores inmobiliarios que necesitan financiar sus proyectos; en resumen, se invertirán en la cartera de crédito de BridgeInvest.
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Demarest Advogados también trabajó, esta vez como deal counsel, en la emisión de una Cédula de Crédito Bancario, por 300 millones de reales (58,5 millones de dólares, aproximadamente), de J.B. World Entretenimentos S.A., empresa brasileña dedicada a la gestión de parques de diversión y temáticos.
El prestamista fue Banco Santander (Brasil) S.A., Sucursal Luxemburgo, mientras Banco Santander (Brasil) S.A. trabajó como el agente local. El préstamo es externo no rotatorio basado en la Ley 14.286/2021 y la Resolución N° 278 del Banco Central de Brasil, garantizado por una cesión fiduciaria de derechos de crédito, cuyo accionista principal de J.B. World es el avalista. La operación se firmó y concluyó el 25 de agosto.
La Cédula de Crédito Bancario (CCB) es un título de crédito emitido por una persona física o jurídica a favor de una institución financiera (o entidad autorizada) en Brasil, que representa una promesa de pago por una operación de crédito (préstamos, financiamientos, crédito con garantía o líneas de capital de trabajo).
Asesores legales
En la emisión de ARZ Bridge Inv Real Estate Credit FIF:
Asesores de XP Investimentos S.A.:
Demarest Advogados: Socia Mariane Kondo. Asociados Gustavo Cecche y Guilherme Regis.
*No confirmaron su participación.
En la emisión de la Cédula de Crédito Bancario:
Deal counsel:
Demarest Advogados: Socio Carlos Henrique de Araújo. Asociado Murilo Monteleone.
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