IRSA Inversiones y Representaciones, compañía argentina de bienes raíces controlada por Cresud, concluyó el canje de obligaciones negociables con vencimiento el 15 de noviembre como parte de las medidas adoptadas por la empresa ante el impacto de la pandemia del COVID-19.
La emisora logró el consentimiento de tenedores de valores por un capital pendiente de 178,4 millones de dólares, equivalente a 98,31 %, de un total de 181,5 millones de dólares, y a cambio otorgó obligaciones negociables de reciente emisión. Son estas las obligaciones Clase VIII, emitidas por 31,6 millones de dólares, a tasa fija de nominal anual de 10 % y con vencimiento el 12 de noviembre de 2023, y las obligaciones negociables Clase IX por 80,6 millones de dólares, a igual tasa y vencimiento el 1 de marzo de 2023.
En paralelo, Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria canjeó en la operación de canje y emisión de las obligaciones negociables Clase XXIV, con vencimiento el 14 de noviembre, por obligaciones clases XXXI y XXXII recién emitidas. Como parte de la operación, obtuvo 88,41 % de aceptación, equivalente a títulos en circulación por 65 millones de dólares.
La compañía emitió obligaciones negociables Clase XXXI por 30,7 millones de dólares, a tasa fija nominal anual de 9 % y con vencimiento el 12 de noviembre de 2023 y obligaciones negociables Clase XXXII por 34,3 millones de dólares estadounidenses, a igual tasa y con vencimiento el 12 de noviembre de 2022.
Zang, Bergel & Viñes Abogados representó a IRSA y a su casa matriz en ambas operaciones, cuyo cierre se registró el 12 de noviembre.
Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asistió a BACS Banco de Crédito y Securitización, Banco Hipotecario, Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco Santander Río, AR Partners, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores, Puente Hnos., Bull Market Brokers y SBS Trading como colocadores en las ofertas públicas que fueron realizadas en el mercado local.
Asimismo, de forma complementaria a la oferta de canje, IRSA solicitó el consentimiento de los tenedores de las Obligaciones Negociables Elegibles para implementar ciertas modificaciones a los términos y condiciones de emisión de las obligaciones.
Zang, Bergel resaltó que la de IRSA es la primera refinanciación de obligaciones negociables que se realiza tras la restricción impuesta en el acceso a las divisas por parte del Banco Central de la República Argentina para el pago de deuda con vencimiento entre el 15 de octubre de 2020 y el 31 de marzo de 2021 (Comunicación “A” 7106). Precisó que la medida obliga a reestructurar al menos 60 % de los vencimientos de capital a un plazo de dos años de vida promedio.
Además, para la firma esta es la primera vez que una compañía argentina modifica términos esenciales de sus obligaciones negociables (money terms), en virtud de cláusulas de acción colectiva (CACs) previstas en sus bonos, alcanzando la mayoría requerida y realizar una asamblea de obligacionistas. La decisión tiene efecto obligatorio para todos los tenedores de las citadas obligaciones. Como parte de las decisiones tomadas para obtener liquidez y hacer frente a algunos compromisos, IRSA vendió algunas propiedades en el segmento de oficinas en julio pasado.
Fundada en 1943, IRSA desarrolla y opera activos en los segmentos comercial y de oficinas y adquiere y explota hoteles de lujo. Cresud, fundada en 1936, es un productor agropecuario argentino con presencia en Brasil, Paraguay y Bolivia. La compañía produce oleaginosas, cereales, caña de azúcar y carne y participa en el negocio inmobiliario en Argentina a través de IRSA.
Asesores legales
° Operación 1 (Emisión y canje de IRSA)
Asesores de IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima:
- Zang, Bergel & Viñes Abogados: Socia Carolina Zang y sus asociados Ignacio Pablo Milito Bianchi, Luciano Taraciuk y Sofía Capozzi.
Asesores de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., AR Partners S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., Bull Market Brokers S.A. y SBS Trading S.A.:
- Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Danilo Parodi Logioco. Asociados Guido Meirovich, Nicolás Aberastury y Paula Balbi.
° Operación 2 (Emisión y canje de CRESUD)
Asesores de Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria:
- Zang, Bergel & Viñes Abogados: Socia Carolina Zang. Asociados Ignacio Pablo Milito Bianchi, Luciano Taraciuk y Sofía Capozzi.
Asesores de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., AR Partners S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., Bull Market Brokers S.A. y SBS Trading S.A.:
- Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Danilo Parodi Logioco. Asociados Guido Meirovich, Nicolás Aberastury y Paula Balbi.
}
Add new comment