Corporación Multi Inversiones emite el mayor bono verde de Centroamérica

Investment Energy Resources Limited (IERL), subsidiaria de la guatemalteca Corporación Multi Inversiones (CMI), obtuvo un financiamiento por 1.000 millones de dólares. La propietaria de los activos del negocio energético del grupo centenario debutó en el mercado internacional con una emisión de bonos sénior garantizados por 700 millones de dólares, con una tasa cupón de 6,25 % y vencimiento en 2029. Los valores fueron certificados como bonos verdes y están garantizados por casi todas las subsidiarias de IERL que poseen instalaciones de generación de energía.

En paralelo, la compañía recibió un préstamo sénior de un sindicato de bancos encabezado por Banco Latinoamericano de Comercio Exterior por 300 millones de dólares, también respaldado por las subsidiarias de IERL.

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Estas transacciones concluyeron el 26 de abril. En ambas intervinieron Medina Garrigó Abogados (República Dominicana) y abogados internos por la casa matriz y la emisora, que también recibieron asesoría financiera del banco de inversión Rothschild.

Consortium Legal - Costa Rica (San José de Costa Rica) apoyó a IERL y Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.), con un equipo de impuestos, ERISA y Ley de 1940, y Arias – Nicaragua (Managua) respaldaron a CMI Energía. Esta última precisó que trabajó en la debida diligencia corporativa, contractual y regulatoria de Eolo Nicaragua como garante y prenda de las transacciones; en la revisión, asesoría y modificación de la documentación necesaria para el cierre y poscierre; asesoría (tributaria, regulatoria, societaria, juicios y ejecución, entre otros) y en la revisión de los documentos de seguridad locales y los acuerdos accesorios, entre otros asuntos.

BLP - Honduras (Tegucigalpa) asesoró a CMI a través de sus filiales en ese país (Energía Eólica Honduras, Participaciones Choluteca Dos, Participaciones Choluteca Uno, Soluciones Energéticas Renovables y Sistemas Fotovoltaicos de Honduras).

QIL+4 ABOGADOS (Guatemala) aconsejó a Investment Energy Resources y a su filial Renace, y Graham Thompson (Bahamas) asistió a WCG Energy, subsidiaria de la emisora tanto en la emisión, realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S del mercado de valores de Estados Unidos, como en el préstamo.

Simpson Thacher & Bartlett – Estados Unidos (Nueva York), con un equipo de mercados de capital, banca y crédito e impuestos, Consortium Legal – Guatemala (Ciudad de Guatemala) y Honduras (Tegucigalpa), con abogados de las áreas financiera y de mercados de capitales, corporativo y tributario, BLP - y abogados internos asesoraron a Citigroup Global Markets y a J.P. Morgan Securities como compradores iniciales. El trío de firmas también apoyó a Banco Latinoamericano de Comercio Exterior como agente administrativo y, en conjunto con Banco Industrial, Westrust Bank (International), Banco Davivienda Salvadoreño, Banco Davivienda (Costa Rica), Banco Davivienda (Panamá) y Banco Davivienda (Colombia), como prestamistas.

Supimos de la participación de Valdés, Suárez & Velasco Abogados (El Salvador) y de Appleby - Bermuda, pero los despachos no respondieron nuestros requerimientos de información.

De acuerdo con Arias, el bono verde es el de mayor monto emitido por una empresa de energía renovable en la región de Centroamérica y el Caribe.

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Con los recursos obtenidos a través de este financiamiento la compañía canceló deuda contraída para financiar proyectos nuevos o existentes elegibles como ecológicos (energía renovable, eficiencia energética, edificios ecológicos y transporte limpio) y para refinanciar deuda de sus subsidiarias en Guatemala, Honduras, Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y República Dominicana.

Los bonos, que recibieron calificación "BB-" de Standard & Poor's y "Ba3" de Fitch Ratings, cotizarán en la Bolsa de Valores de Luxemburgo y en el mercado Euro MTF.

CMI Energía desarrolla, opera y comercializa proyectos de generación de electricidad con foco en tecnologías eólica, solar e hidráulica. El negocio es considerado uno de los tres principales productores de energía renovable en Centroamérica y el Caribe. La compañía es parte de CMI Capital, la otra rama de negocios de CMI aparte de la especializada en alimentos.

Otras transacciones en las que participa Arias:

• Premium Restaurant Brands reestructura deuda con Goldman Sachs
• Banco de América Central recibe préstamos por 160 millones de dólares de BID Invest 
• Banco Cuscatlán de El Salvador consigue recursos para prestar a 'pymes'

Asesores legales

º Operación 1 (Emisión de bonos verdes)

Asesores de Investment Energy Resources Limited (IERL) y Corporación Multi Inversiones (CMI):

• Abogado in-house de Investment Energy Resources Limited: Rubén Contreras.
• Abogados in-house de Corporación Multi Inversiones (CMI): Esteban de la Cruz, María Fernanda Esquivel y Javier Bauer.
• Medina Garrigó Abogados (República Dominicana): Asociadas sénior Melissa Silié Ruiz y Patricia Álvarez Sosa.
• BLP – Honduras (Tegucigalpa): Socios José Miguel Álvarez y Pablo Umaña. Asociado Ivis Alvarado.

Asesores de Investment Energy Resources Limited:

• Consortium Legal - Costa Rica (San José de Costa Rica): Socios Rolando Laclé y Juan Manuel Godoy. Asociados Monserrat Segura, Roy Ramos Morales y Guido Palacino.

Asesores de CMI Energía:

• Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Hugo F. Triaca, Avrohom Gelber, Paul Koppel y Jefferey LeMaster. Asociados Andrés Berry, Mariana Estévez, Luis Fortuño, Sean Smestad, Thomas Koh y Matthew Press. Asistente legal Maria Kim.
• Arias – Nicaragua (Managua): Socios Ana Teresa Rizo y Gustavo-Adolfo Vargas R. Asociadas Maryeling Guevara, Rodrigo Ibarra R. y Jeannette Franchini. Paralegal Alejandro Grijalba Frixione.

Asesores de Investment Energy Resources Limited y Renace, S.A.:

• QIL+4 ABOGADOS (Guatemala): Socios Alejandro Cofiño y Andrés Lowenthal. Asociados Enrique Martínez Guzmán e Ignacio Grazioso.

Asesores de CMI a través de sus filiales en Honduras (Energía Eólica Honduras, S.A., Participaciones Choluteca Dos, S.A., Participaciones Choluteca Uno, S.A., Soluciones Energéticas Renovables, S.A. de C.V. y Sistemas Fotovoltaicos de Honduras, S.A.):

Asesores de WCG Energy Ltd.:

• Graham Thompson (Bahamas): Socia Michelle Pindling-Sands.

Asesores de Citigroup Global Markets Inc. y JP Morgan Securities LLC:

• Abogadas in-house de Citigroup: Karin Herman y Katrina Youssef.
• Abogada in-house de J. P. Morgan: Lola Ogunmefun.
• Simpson Thacher & Bartlett – Estados Unidos (Nueva York): Socios Jaime Mercado y Sophie Staples. Consejera sénior Kirsten L. Davis. Asociadas Teresita Acedo Betancourt y Nicole Humphrey. Asociado internacional Luis Pereyra.
• Consortium Legal – Guatemala (Ciudad de Guatemala): Socios Diego Alejos Rivera, Álvaro Rodrigo Castellanos Howell, José Rafael Rivera, José Ramón Paz Morales. Asociada sénior María Fernanda Morales. Asociada Alejandra Fuentes Pieruccini.
• Consortium Legal – Honduras (Tegucigalpa): Asociado Oscar Manzanares. 
• BLP – Costa Rica (San José de Costa Rica): Socios Julio Castellanos, Luis Manuel Castro y Vivian Liberman. Asociada sénior Adriana Acuña.

º Operación 2 (Préstamo)

Asesores de Investment Energy Resources Limited (IERL) y Corporación Multi Inversiones (CMI):

• Abogados in-house de y Corporación Multi Inversiones (CMI): Esteban de la Cruz, María Fernanda Esquivel y Javier Bauer.
• Medina Garrigó Abogados (Santo Domingo): Asociadas sénior Melissa Silié Ruiz y Patricia Álvarez Sosa.
• Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Hugo F. Triaca, Avrohom Gelber, Paul Koppel y Jefferey LeMaster. Asociados Andrés Berry, Mariana Estévez, Luis Fortuño, Sean Smestad, Thomas Koh y Matthew Press. Asistente legal Maria Kim.

Asesores de CMI Energía:

• Arias – Nicaragua (Managua): Socios Ana Teresa Rizo y Gustavo-Adolfo Vargas R. Asociadas Maryeling Guevara, Rodrigo Ibarra R. y Jeannette Franchini. Paralegal Alejandro Grijalba Frixione.

Asesores de Investment Energy Resources Limited y Renace, S.A.:

• QIL4 (Guatemala): Socios Alejandro Cofiño y Andrés Lowenthal. Asociados Enrique Martínez e Ignacio Grazioso.

Asesores de CMI a través de sus filiales en Honduras (Energía Eólica Honduras, S.A., Participaciones Choluteca Dos, S.A., Participaciones Choluteca Uno, S.A., Soluciones Energéticas Renovables, S.A. de C.V. y Sistemas Fotovoltaicos de Honduras, S.A.):

• BLP – Honduras (Tegucigalpa): Socios José Miguel Álvarez y Pablo Umaña. Asociado Ivis Alvarado.

Asesores de WCG Energy Ltd.:

• Graham Thompson (Bahamas): Socia Michelle Pindling-Sands.

Asesores de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.:

• Simpson Thacher & Bartlett – Estados Unidos (Nueva York): Socios Jaime Mercado y Sophie Staples. Consejera sénior Kirsten L. Davis. Asociadas Teresita Acedo Betancourt y Nicole Humphrey. Asociado internacional Luis Pereyra.

Asesores de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.; Banco Industrial, S.A.; Westrust Bank (International) Limited; Banco Davivienda Salvadoreño, S.A.; Banco Davivienda (Costa Rica), S.A.; Banco Davivienda (Panamá), S.A. y Banco Davivienda, S.A.:

• Consortium Legal – Guatemala (Ciudad de Guatemala): Socios Diego Alejos Rivera, Álvaro Rodrigo Castellanos Howell, José Rafael Rivera, José Ramón Paz Morales. Asociada sénior María Fernanda Morales. Asociada Alejandra Fuentes Pieruccini.
• Consortium Legal – Honduras (Tegucigalpa): Asociado Oscar Manzanares. 
• BLP – Costa Rica (San José de Costa Rica): Socios Julio Castellanos, Luis Manuel Castro y Vivian Liberman. Asociada sénior Adriana Acuña.