Codelco y Pucobre sellan alianza de USD 870 millones para desarrollar el proyecto minero Tovaku en Chile

La Corporación Nacional del Cobre de Chile (Codelco) y Sociedad Punta del Cobre S.A. (Pucobre) concretaron una alianza estratégica para desarrollar el proyecto minero Tovaku, que recibirá una inversión de USD 870 millones de dólares y entrará en producción en el año 2030.

Carey asesoró a Codelco, que además tuvo el acompañamiento de abogados in-house. La asesoría incluyó la estructuración societaria, un pacto de accionistas y definición de condiciones complementarias, compromisos de inversión, financiamiento, construcción y resguardos contractuales. Pucobre contó con la asesoría de su equipo in-house y de la firma Larrain y Asociados.

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La firma de este acuerdo, que se llevó a cabo el 25 de agosto, constituyó la primera colaboración entre una empresa estatal y un operador privado bajo la nueva administración de Codelco, que tendrá el 40 % de capital accionario de la minera, mientras que Pucobre detentará el 60 % restante.

La constitución societaria permitirá acelerar las siguientes fases de desarrollo del proyecto, entre ellas la ingeniería de detalle, la obtención de permisos ambientales y sectoriales, y la ejecución de obras tempranas.

La complejidad de la negociación radicó en implementar acuerdos suscritos originalmente en 2009, estructurar la nueva sociedad y el pacto de accionistas, alinear los intereses de ambas partes respecto del financiamiento y construcción del proyecto, en el cual Codelco participa sin incurrir en aportes de capital.

Pucobre ya ha invertido más de USD 35 millones en el proyecto Tovaku, y se proyecta una inversión adicional de USD 20 millones.

Tovaku será una operación a cielo abierto y contempla una producción estimada de 46.000 toneladas anuales de cátodos de cobre, cuenta con reservas por 633 millones de toneladas y una vida útil de 21 años. Entre los atributos del proyecto destaca la presencia de minerales a poca profundidad y un bajo consumo de ácido para su procesamiento, junto con el uso de agua de mar sin desalar.

Asesores legales

• Asesores de Corporación Nacional del Cobre (Codelco):

Abogado in house: Rodrigo Leichtle.

Carey: Socios Rafael Vergara, Cristián Eyzaguirre y Juan Pablo Stitchkin. Asociados Borja Coz y David Medina.  

• Asesores de Sociedad Punta del Cobre S.A. (Pucobre):

Larrain y Asociados: Socio Jorge Granic.