Chile recauda USD 3.349,8 millones en la primera emisión internacional de 2025

La República de Chile realizó la primera emisión de bonos del año en el mercado internacional en la que recaudó 3.349,8 millones de dólares. La oferta incluyó dos tramos, uno en euros y otros en dólares:

° Bonos sociales a una tasa cupón de 3,750 % y plazo de siete años (con vencimiento pautado para 2032) por 1.700 millones de euros (USD 1.749,8 a 21 de enero).

° Bonos con cupón de 5,650 % y plazo de 12 años (con vencimiento en 2037) por USD 1.600 millones.

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A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York) y Morales & Besa (Ciudad de Chile) representaron al Ministerio de Hacienda en esta oferta. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York) y Garrigues - Chile (Santiago de Chile) atendieron a BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, HSBC y J.P. Morgan, que actuaron como suscriptores  en la oferta registrada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) y lanzada el 7 de enero de 2025.

Chile planea destinar los ingresos netos de la venta de los bonos denominados en dólares para fines generales del gobierno y de los eurobonos para financiar programas presupuestarios que califiquen como “gastos sociales elegibles” bajo su Marco de Bonos Sostenibles. Fitch Ratings asignó calificación “A-” a los eurobonos.

El Ministerio de Hacienda informó que la demanda de ambos bonos fue de 4,1 y 4,3 veces, respectivamente.

Asesores legales

Asesores de la República de Chile:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York): Socios Alejandro A. Gordano y Lorenz Haselberg. Asociados Gonzalo Robles y Daniel Kachmar. Abogados visitantes Moises Gonzalez Arroyo y Giulia Maia Bonadio.
• Morales & Besa (Ciudad de Chile): Socio Guillermo Morales. Asociados Bárbara Echaiz, Benjamín Reyes y Max Quintana.

Asesores de BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, HSBC Securities (USA) Inc. y J.P. Morgan Securities Plc:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York): Socios Jorge Juantorena, Jason Factor y Daniel Solecki. Asociados Ignacio Lagos, Rodrigo López Lapeña y Juan Ignacio Leguizamo. Abogada internacional Micaela Mingramm. Asistente legal Banu Dzhafarova.
• Garrigues - Chile (Santiago de Chile): Socio Pedro García. Asociado principal Daniel Hernández. Asociada Elna Petrowitsch. Asociada junior Makarena Faúndez.