Central Puerto escinde su negocio de gas y crea el programa de GDRs de Ecogas

La sociedad argentina Central Puerto (CEPU) escindió sus participaciones en el negocio del gas de Ecogas Inversiones S.A. (Ecogas) y sus subsidiarias, que fueron absorbidas por Ecogas. Como contraprestación, los accionistas de CEPU recibieron acciones de Ecogas consolidando un vehículo corporativo de inversión especializado en el negocio del gas.

Como parte de la operación, fue creado el programa de Global Depositary Receipts (GDRs) de Ecogas, que tendrá como activo subyacente las nuevas acciones de la empresa. Como parte de este programa, tenedores de American Depositary Receipts (ADS) de CEPU podrán recibir títulos representativos de las acciones en el exterior y contarán con un plazo razonable para llevar a cabo operaciones tendientes a la recepción de sus acciones en el mercado local, en caso de considerarlo conveniente, señala un hecho relevante. 

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Bruchou & Funes de Rioja asesoró a CEPU y Ecogas en la estructuración y ejecución de la escisión-fusión, así como en la implementación del programa de GDR bajo la Ley argentina, estructurado de conformidad con las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América, incluyendo la Regulación S y la Regla 144 A de la Ley de Títulos Valores de Estados Unidos de América de 1933 (Securities Act). Abogados internos también representaron a CEPU. JPMorgan Chase Bank, N.A. actuó como depositario del programa de GDR de Ecogas. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York) y Brasil (São Paulo) brindó asesoría a CEPU y Ecogas en asuntos relacionados con valores, incluyendo sus respectivos programas de ADR.

La reorganización societaria, que fue aprobada a mediados de este año, entró en vigencia el 1 de octubre y tiene como objetivo redistribuir activos y optimizar la estructura corporativa del grupo al separar los negocios de generación eléctrica que quedan en manos de CEPU, de los de distribución de gas, que gestionará Ecogas. Como parte de la reorganización corporativa, Ecogas recibió acciones de Central Puerto, Energía Sudamericana S.A. y Distribuidora de Gas del Centro S.A.

Fundada en 1992, Central Puerto genera energía eléctrico a partir de fuentes convencionales y renovables y se ha expandido hacia otros negocios como minería y forestal.

Ecogas distribuye gas natural en las provincias de Córdoba, Catamarca y La Rioja a través de Distribuidora de Gas del Centro S.A. y en Mendoza, San Juan y San Luis por medio de Distribuidora de Gas Cuyana S.A.

Asesores legales

Asesores de Central Puerto S.A. y Ecogas Inversiones S.A.:

° Operación 1 (Escisión-fusión): 

• Abogados in-house de Central Puerto S.A.: José Manuel Pazos, Leonardo Marinaro y Justina Richards.
• Bruchou & Funes de Rioja: Socias María Lucila Winschel y María Florencia Angélico. Asociados Santiago Youssef Rameh El Chaer, Ezequiel Matías Castelló, Carolina de Felipe y Lucía Perondi Núñez.

° Operación 2 (Programa de GDRs de Ecogas): 

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York): Socio Matthew Brigham. Asociado Juan Ignacio Leguízamo.
  Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Brasil (São Paulo): Socio Juan Giráldez.
• Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán. Asociados Ramón Augusto Poliche y Facundo Suarez Loñ.