14/07/2026
Avianca volvió a los mercados internacionales de deuda con una emisión de notas sénior garantizadas por 650 millones de dólares con vencimiento en 2032.
En la oferta, realizada bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de Estados Unidos, participaron Simpson Thacher & Bartlett - Estados Unidos (Nueva York) y Reino Unido (Londres), Pérez-Llorca - Colombia (Bogotá), Vella Pugliese Buosi e Guidoni Advogados (Dentons Brasil (São Paulo) y Dentons Cardenas & Cardenas - Colombia (Bogotá) por la emisora. La transacción concluyó el 7 de julio.
Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York) y Reino Unido (Londres) y Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uria - Colombia (Bogotá) representaron a Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Crédit Agricole Securities (USA) Inc., Deutsche Bank Securities Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC, que fungieron de compradores iniciales y joint bookrunners.
Los bonos están garantizados por ciertas subsidiarias del emisor y respaldados por la misma garantía otorgada previamente para los bonos sénior garantizados existentes con vencimiento en 2028, 2030 y 2031, sobre prácticamente todos los activos de la aerolínea y ciertas subsidiarias garantes, en igualdad de condiciones.
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La operación, ejecutada en un entorno macroeconómico global desafiante, involucró la participación de 15 jurisdicciones.
Avianca redimirá íntegramente sus notas sénior garantizadas con vencimiento en 2028, así como los bonos sénior Tranche A‑1, también con vencimiento en el mismo año, con los fondos obtenidos en la colocación. Mientras que el remanente será usado para fines corporativos generales, incluyendo la posibilidad de amortizar cierta deuda pendiente a futuro.
Con una tasa de 10,250 %, la emisión permitió a Avianca extender su perfil de vencimientos y fortalecer su estructura de capital en un momento clave para la industria aérea regional.
Avianca ofrece servicio de transporte aéreo de pasajeros y carga en Sudamérica, Centroamérica, Norteamérica y Europa.
Asesores legales
Asesores de Avianca Group:
- Simpson Thacher & Bartlett - Estados Unidos (Nueva York): Socio Juan Francisco Méndez, Jonathan Pall y William Gwyn. Consejero Michael Mann. Asociada internacional Alicia Corbo. Asociados Jomar Vargas, John Gorton y Sofía Reizin y Courtney Welshimer.
- Simpson Thacher & Bartlett - Reino Unido (Londres): Consejero Alejandro de Ramón-Laca. Asociados Tom Lort, Paige Edwards y Aditya Singhania.
- Pérez-Llorca - Colombia (Bogotá): Socio Ricardo Fandiño de la Calle. Asociado Andrés Eduardo Gómez Campiño. Asociado junior Federico Escobar Mesa.
- Vella Pugliese Buosi e Guidoni Advogados - Dentons Brasil (São Paulo): Socias Fernanda Tassinari y Gabriela Najjar. Asociados Gabriel Carvalho Pereira y Beatriz Roberto Franco.
- Dentons Cardenas & Cardenas - Colombia (Bogotá): Socios Bernardo Cardenas y Juanita Acosta. Asociados Luz Helena Adarve y Juliana Vargas.
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Crédit Agricole Securities (USA) Inc., Deutsche Bank Securities Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC:
- Davis Polk & Wardwell - Estados Unidos (Nueva York): Socios Hillary A. Coleman, Maurice Blanco y Frank Azzopardi. Consejeros Adela Troconis y Christopher C. Woller. Asociados Xi (Brooke) Zheng, Diego Tomas Jimenez Juri y Josh Mimura.
- Davis Polk & Wardwell - Reino Unido (Londres): Socio Aaron Ferner. Consejero Alon Gurfinkel.
- Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uria - Colombia (Bogotá): Socio Hernando Padilla. Asociados Ximena Gonzalez, Luis Torres, Neider Londoño y Juan Camilo Pachón.
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