La República Argentina y el BCRA obtienen financiamiento por USD 9.200 millones

En una operación considerada histórica, la República Argentina obtuvo créditos de bancos comerciales por un monto total de USD 3.200 millones.

° El primer préstamo, por un monto de USD 2.000 millones, fue provisto por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., New York Branch, y Banco Santander S.A., y está garantizado por el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), parte del Banco Mundial, así como por el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA).

° El segundo, por un monto de USD 1.200 millones, fue proporcionado por Deutsche Bank AG London Branch y cuenta con garantía del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Minera Volcan capta USD 220 millones adicionales con reapertura de bonos

Los contratos de crédito fueron suscritos el 3 y el 7 de julio, respectivamente. En ambas operaciones, Argentina fue apoyada por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.), mientras que los prestamistas recurrieron a A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.), Alemania (Fráncfort) y Reino Unido (Londres) y Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires).

La transacción marca un hito, pues es la primera vez que Argentina suscribe préstamos con bancos comerciales con el respaldo de organismos multilaterales. Además, las transacciones marcan el regreso del país a los mercados crediticios internacionales desde la reestructuración integral de su deuda en 2020.

En paralelo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) ejecutó una nueva ronda de financiamiento por 6.000 millones de dólares, mediante operaciones de recompra (repo) y una permuta de rendimiento total (TRS) celebradas con 10 bancos internacionales, tras cancelar operaciones de pase pasivo (repo) por el mismo monto. 

Firmadas el 2 de julio y cerradas cinco días más tarde, las transacciones utilizaron títulos BONAR con vencimiento en 2035 y 2038, emitidos por la República Argentina. El vencimiento de estas operaciones está previsto para septiembre de 2028.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York) asesoró al BCRA, en tanto que A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.), Reino Unido (Londres), España (Madrid), Alemania (Hamburgo) y Canadá (Toronto) y Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires) asistieron a los bancos.

La negociación incluyó la rescisión anticipada, sin penalización, de todas las operaciones de recompra vigentes que el BCRA había celebrado en los últimos dos años. 

Promigas refinancia deuda con fondos recaudados en emisión internacional de bonos híbridos

En un comunicado, el organismo dijo que esta medida fortalece su posición de liquidez en moneda extranjera y mejora la previsibilidad de su flujo de divisas, lo que favorece un funcionamiento ordenado del mercado de cambios local. Además, mejora el perfil de vencimientos del BCRA, baja el costo de financiamiento y amplía la cantidad de bancos internacionales participantes.

Asesores legales

° Operación 1 (Línea de crédito por USD 2.000 millones)

Asesores de la República Argentina:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Ignacio Lagos, Jason Factor, Matthew Brigham y Samuel Chang. Asociados Juan Ignacio Leguizamo, Adam Girts y Michael Hughes y Ana Carolina Maloney. Asistente legal Micaela Mingramm.

Asesores de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., New York Branch, y Banco Santander S.A.:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Augusto Ruiloba, Alejandro Gordano, Christopher Ryan, Paula Anderson, Ken Rivlin y Lorenz Haselberger. Consejera Anna Stockamore. Asociados Sarah Ludwick, Ana Gabriela Martinez Kruyff, Kayla O'Brien, Daniel Kachmar y Brendan Holman.
• A&O Shearman - Alemania (Fráncfort): Socia Martina Stegmaier. Consejero Florent Bonnard.
• A&O Shearman - Reino Unido (Londres): Consejera Katrina Limond. Asociados Arthur Tan y Sabriyah Saeed.
• Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires): Socios José María Bazán y Alejandro Perelsztein, Daniela Rey y Ignacio Minorini Lima. Asociado sénior Ramón Augusto Poliche. Asociadas Lucía De Luca y Cecilia Calosso.

° Operación 2 (Línea de crédito por USD 1.200 millones)

Asesores de la República Argentina:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Ignacio Lagos, Jason Factor, Matthew Brigham y Samuel Chang. Asociados Juan Ignacio Leguizamo, Adam Girts y Michael Hughes y Ana Carolina Maloney. Asistente legal Micaela Mingramm.

Asesores de Deutsche Bank AG London Branch:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Augusto Ruiloba, Alejandro Gordano, Christopher Ryan, Paula Anderson, Ken Rivlin y Lorenz Haselberger. Consejera Anna Stockamore. Asociados Sarah Ludwick, Ana Gabriela Martinez Kruyff, Kayla O'Brien, Daniel Kachmar y Brendan Holman.
• A&O Shearman - Alemania (Fráncfort): Socia Martina Stegmaier. Consejero Florent Bonnard.
• A&O Shearman - Reino Unido (Londres): Consejera Katrina Limond. Asociados Arthur Tan y Sabriyah Saeed.
• Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires): Socios José María Bazán y Alejandro Perelsztein, Daniela Rey y Ignacio Minorini Lima. Asociado sénior Ramón Augusto Poliche. Asociadas Lucía De Luca y Cecilia Calosso.

Operación 1 (Operaciones con repo y TSR)

Asesores del Banco Central de la República Argentina:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton - Estados Unidos (Nueva York): Socios Ignacio Lagos y Deborah North. Asociados Martin Sasson y Lucas Davidenco. 

Asesores de los bancos:

• A&O Shearman - Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socios Donna Parisi, Geoffrey Goldman, Christopher Ryan, Alejandro A. Gordano, Jonathan Cho y Lorenz Haselberger. Consejeros Andrew Feng, Ryan Leske y Anna Stockamore. Asociada internacional Emilie Ferré. Asociados Ben Halligan, Robert Debenedetti y Joe Largo.
• A&O Shearman - Reino Unido (Londres): Socio James Webber. Pasante  Aled Bennett.
• A&O Shearman - España (Madrid): Socio Antonio Martínez Consejero Jaime Rodríguez.
• A&O Shearman - Alemania (Hamburgo): Socios Börries Ahrens y Philipp Steinhaeuser.
• A&O Shearman - Canadá (Toronto): Asociado Masashi Shimojo. Pasante Victoria Tse.
• Bruchou & Funes de Rioja (Buenos Aires): Socios Hugo N. L. Bruzone, José María Bazán y Daniela Rey. Asociados Ramón Augusto Poliche y Victoria Negro.