Vista Oil & Gas, establecida en México, se asoció con los fondos Riverstone Energy Limited, con sede en Londres, y Southern Cross Group, con foco en América Latina, para crear Aleph Midstream, la primera empresa midstream enfocada en Vaca Muerta. La nueva compañía argentina independiente se dedicará al transporte, almacenamiento y comercio de hidrocarburos.
El acuerdo entre el grupo de empresas fue suscrito el 29 de junio con la participación de Mayer Brown LLP (Houston) en representación de Vista en relación a los acuerdos de servicios operacionales y midstream bajo la ley de Nueva York. Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires) también aconsejó a la compañía que, además, contó con el apoyo de su equipo legal interno.
Nicholson y Cano Abogados (Buenos Aires) asistió a Riverstone y Aleph en la estructuración, preparación y negociación de los acuerdos de inversión, de accionistas, servicios operacionales, de garantía y midstream. Riverstone también recibió asesoría de su equipo jurídico interno. Vinson & Elkins LLP (Nueva York, Houston, Austin y Dallas) apoyó a Riverstone y subsidiarias en temas de impuestos, transacciones/proyectos de energía y regulación energética.
Mitrani Caballero & Ruiz Moreno (Buenos Aires) aconsejó a Southern Cross.
Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York) representó a ciertos sponsors en asuntos corporativos, impuestos y ECEB (Executive Compensation and Employee Benefits).
*Estudio O'Farrell (Buenos Aires) asesoró a los managers de Aleph Midstream.
Según los términos del acuerdo, Riverstone y Southern Cross invertirán 160 millones de dólares en Aleph Midstream en los próximos 24 meses a cambio de una participación de control de hasta 78,4 %.
Vista aportará la mayoría de sus activos intermedios ubicados en la Cuenca Neuquina, valorados en aproximadamente 45 millones de dólares, a la espera de tener una participación 21,6 % en el capital de la naciente compañía.
Riverstone anunció que Aleph Midstream recibió un compromiso de 103 millones de dólares en fondos afiliados a Riverstone -100 millones de la empresa y 3 millones de otros inversionistas- a lo que se suman 54 millones de Southern Cross Group y 45 millones de Vista, así como 3 millones de los equipos de gestión de Aleph y Vista, por un compromiso total de aproximadamente 205 millones de dólares para los próximos dos años.
Las partes garantizarán sus obligaciones mediante la concesión de ciertos intereses de seguridad establecidos bajo la ley argentina. Las firmas dijeron que los acuerdos también prevén ciertos requisitos como aprobaciones regulatorias relacionadas a los títulos de concesión de ciertos activos de midstream que Vista debe obtener y que posteriormente asignará a Aleph. Se prevé que Aleph comience a proveer servicios de midstream a Vista en enero de 2020, entre otros productores de petróleo y gas en la Cuenca neuquina.
Con presencia en Argentina desde 2018, Vista precisó que los servicios pudieran incluir la captación, procesamiento y evacuación de la producción de petróleo y gas de su desarrollo de shale en Bajada del Palo Oeste en Vaca Muerta como su producción convencional en la Cuenca neuquina.
Para Vista la transacción “representa un nuevo paradigma para el desarrollo de este play de shale de clase mundial, sobre el concepto de acuerdos de largo plazo con productores del upstream”. En febrero de 2018 Vista adquirió activos de Pampa Energía y Pluspetrol en Argentina.
Asesores legales
Asesores de Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V.:
- Abogada in-house: Florencia Hardoy.
- Mayer Brown LLP (Houston): Socios Pablo Ferrante y Thomas Moore. Consejera Rebecca Seidl. Asociada Federica Castro.
- Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socios Javier Rodríguez Galli y María Lucila Winschel. Asociado Santiago Balbi, Pablo Muir, María Agostina Milani, María Agustina Leppen y Teodoro Cáceres Rodríguez.
Asesores de Riverstone Energy Limited y Aleph Midstream S.A.:
- Abogado in-house: Robert Gray.
- Nicholson y Cano Abogados (Buenos Aires): Socios Nicolás Perkins, Mariana Guzian y Emiliano R. Silva. Abogados Martín Rodríguez y Agostina Griselli.
- Estudio O'Farrell (Buenos Aires): Socios Uriel F. O’Farrell y Juan Pablo Fratantoni. Asociada sénior Catalina Beccar Varela.
Asesores de Riverstone Energy iLimited y subsidiarias:
- Vinson & Elkins LLP (Nueva York, Houston, Austin y Dallas): Socios Maritza Okata, Jason McIntosh, Shay Kuperman y Karen Smith. Consejero Damien Lyster. Asociados sénior Jeffrey Shah, Allyson Seger y Luke Edney. Asociados Kelly Reddington, Stancell Haigwood, Jake Wight y RJ Colwell.
Asesores de Southern Cross Group:
- Mitrani Caballero & Ruiz Moreno (Buenos Aires): Socios Diego Parise, Mariana Ardizzone, Mercedes Rodríguez Giavarini y Corina Laudato. Consultora sénior Laura Huertas Buraglia. Asociados Juan Vignolo y Belén Justiniano.
Asesores de ciertos co-sponsors:
- Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York): Socios David Williams, Juan Francisco Méndez, Brian Robbins y Robert E. Holo. Asociados Pablo M. Richards y Pierce W. Pandolph. Consejero sénior Jamin Koslowe.
*La publicación fue actualizada para incluir a Estudio O'Farrell
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