Fecha de publicación: 31/08/2016
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Isolux Corsán, empresa de construcción e ingeniería de origen español, ha firmado un acuerdo de reestructuración que incluye una inversión de EUR 2.000 millones y que abarca las propiedades y la deuda financiera de la empresa. La operación afecta a las propiedades del grupo en los 40 países donde desarrolla actividades, varios de ellos en Latinoamérica.
En esta operación, Isolux Corsán fue asesorada por Uría Menéndez en España, Brasil y Perú. Por su parte, Jones Day representó a los bancos acreedores: Santander, CaixaBank y Bankia, en Madrid, Miami, Ámsterdam y São Paulo, mientras que los bonistas tuvieron como asesor a Linklaters en Madrid y Londres.
La inversión de capital se dará por partes. El primer desembolso, por USD 200 millones, se realizará una vez se firme el acuerdo, con la finalidad de asegurar las operaciones de la empresa en 2017. La mitad de ese monto lo proveerá CaixaBank, poseedor de 28 % de las acciones del Grupo y uno de sus principales acreedores.
El segundo desembolso será de EUR 600 millones y servirá para asegurar varios negocios medulares del grupo español. La tercera parte, EUR 1.200 millones, se realizará a través de un préstamo participativo en virtud del cual los bancos y los bonistas pasarán a controlar 95 % de la compañía. Los socios que venían detentando las acciones de Isolux verán reducida su participación al 5 % restante.
Adicionalmente, Isolux deberá vender Grupo T-Solar (que tiene plantas de energía renovable en Perú y Puerto Rico) y las líneas de transmisión que la empresa posee en Brasil. El holding también venderá varios terrenos en México, un parque eólico en Argentina y dos plantas de bioetanol y el Campus de la Justicia de Córdoba, en Colombia. Por la venta de estas operaciones, la empresa espera obtener alrededor de EUR 200 millones.
Producto de una fusión en 2004 entre los grupos Isolux Wat y Corsán-Corviam, Isolux Corsán cuenta con propiedades y operaciones en México, Brasil, España y Chile, país este último donde es investigado por incumplimiento de contratos desde 2015. Por su parte, en Brasil, la empresa es responsable del mantenimiento de una de las mayores redes de carreteras del país.
La empresa inició este año con una deuda de EUR 4.500 millones. Un primer préstamo, por EUR 50 millones, otorgado por Santander, CaixaBank y Bankia se efectuó a cambio de que se tomaran medidas para refinanciar al grupo y evitar su colapso financiero. No obstante, para finales de julio la deuda permanecía sobre los EUR 2.000 millones, de los cuales EUR 850 millones estaban en manos de bonistas.
Según señala Dirigentes Digitales, Isolux Corsán consiguió a finales de julio el apoyo de 75 % de los acreedores de la empresa, incluidos bancos y bonistas. Con esto, el grupo consiguió la suspensión de las obligaciones del grupo para con todos sus acreedores y luego solicitó la homologación al tribunal de Madrid competente, a finales de este mes de julio.
Según señaló el comunicado emitido por la empresa, la reestructuración es un hito importante en el proceso de recapitalización del grupo y cuenta con el apoyo formal de los principales bancos acreedores del grupo.
Por su parte, Uría Menéndez catalogó la operación como "enormemente compleja y con muchos ángulos y áreas de trabajo", algo que Javier López Antón, socio de Jones Day, respaldó en sus declaraciones a Confilegal, afirmando que “hablamos de una operación compleja por los negocios y las jurisdicciones en las que opera el propio Grupo Isolux Corsán, lo que la hace aún más interesante”.
Asesores de Grupo Isolux:
Uría Menéndez: Socios Juan Martín Perrotto, Juan Francisco Falcón, Ángel Alonso y Alfonso Ventoso. Asociados senior Javier Rubio y Roberto Medrano. Asociados María García Roldán, Ignacio Liria y Lucía Ruiz de Gopegui.
Asesores de los tenedores de bonos:
Linklaters LLP (Madrid y Londres): Socios Pedro de Rojas y Ben Crosse. Asociados Francisco Sáinz-Trápaga y Rebeca Whittle.
Asesores de los acreedores no tenedores de bonos:
Jones Day (Madrid, Miami, Ámsterdam y São Paulo): Socios Javier López Antón, Pedro A. Jiménez, Juan Ferré, Manuel Vara Varea y Coen Drion. Of Counsels Pablo Baschwitz, Vanessa Armas y Anna Zwalve. Asociados Luiz F. Noronha, Danielle Villoch, Jan Grootenhuis, Flip van der Drift, Artur L. Badra, Beatriz Piríz Gómez, Jaime Ruiz Rocamora e Iván Martín Barbón.
En esta operación, Isolux Corsán fue asesorada por Uría Menéndez en España, Brasil y Perú. Por su parte, Jones Day representó a los bancos acreedores: Santander, CaixaBank y Bankia, en Madrid, Miami, Ámsterdam y São Paulo, mientras que los bonistas tuvieron como asesor a Linklaters en Madrid y Londres.
La inversión de capital se dará por partes. El primer desembolso, por USD 200 millones, se realizará una vez se firme el acuerdo, con la finalidad de asegurar las operaciones de la empresa en 2017. La mitad de ese monto lo proveerá CaixaBank, poseedor de 28 % de las acciones del Grupo y uno de sus principales acreedores.
El segundo desembolso será de EUR 600 millones y servirá para asegurar varios negocios medulares del grupo español. La tercera parte, EUR 1.200 millones, se realizará a través de un préstamo participativo en virtud del cual los bancos y los bonistas pasarán a controlar 95 % de la compañía. Los socios que venían detentando las acciones de Isolux verán reducida su participación al 5 % restante.
Adicionalmente, Isolux deberá vender Grupo T-Solar (que tiene plantas de energía renovable en Perú y Puerto Rico) y las líneas de transmisión que la empresa posee en Brasil. El holding también venderá varios terrenos en México, un parque eólico en Argentina y dos plantas de bioetanol y el Campus de la Justicia de Córdoba, en Colombia. Por la venta de estas operaciones, la empresa espera obtener alrededor de EUR 200 millones.
Producto de una fusión en 2004 entre los grupos Isolux Wat y Corsán-Corviam, Isolux Corsán cuenta con propiedades y operaciones en México, Brasil, España y Chile, país este último donde es investigado por incumplimiento de contratos desde 2015. Por su parte, en Brasil, la empresa es responsable del mantenimiento de una de las mayores redes de carreteras del país.
La empresa inició este año con una deuda de EUR 4.500 millones. Un primer préstamo, por EUR 50 millones, otorgado por Santander, CaixaBank y Bankia se efectuó a cambio de que se tomaran medidas para refinanciar al grupo y evitar su colapso financiero. No obstante, para finales de julio la deuda permanecía sobre los EUR 2.000 millones, de los cuales EUR 850 millones estaban en manos de bonistas.
Según señala Dirigentes Digitales, Isolux Corsán consiguió a finales de julio el apoyo de 75 % de los acreedores de la empresa, incluidos bancos y bonistas. Con esto, el grupo consiguió la suspensión de las obligaciones del grupo para con todos sus acreedores y luego solicitó la homologación al tribunal de Madrid competente, a finales de este mes de julio.
Según señaló el comunicado emitido por la empresa, la reestructuración es un hito importante en el proceso de recapitalización del grupo y cuenta con el apoyo formal de los principales bancos acreedores del grupo.
Por su parte, Uría Menéndez catalogó la operación como "enormemente compleja y con muchos ángulos y áreas de trabajo", algo que Javier López Antón, socio de Jones Day, respaldó en sus declaraciones a Confilegal, afirmando que “hablamos de una operación compleja por los negocios y las jurisdicciones en las que opera el propio Grupo Isolux Corsán, lo que la hace aún más interesante”.
Asesores de Grupo Isolux:
Uría Menéndez: Socios Juan Martín Perrotto, Juan Francisco Falcón, Ángel Alonso y Alfonso Ventoso. Asociados senior Javier Rubio y Roberto Medrano. Asociados María García Roldán, Ignacio Liria y Lucía Ruiz de Gopegui.
Asesores de los tenedores de bonos:
Linklaters LLP (Madrid y Londres): Socios Pedro de Rojas y Ben Crosse. Asociados Francisco Sáinz-Trápaga y Rebeca Whittle.
Asesores de los acreedores no tenedores de bonos:
Jones Day (Madrid, Miami, Ámsterdam y São Paulo): Socios Javier López Antón, Pedro A. Jiménez, Juan Ferré, Manuel Vara Varea y Coen Drion. Of Counsels Pablo Baschwitz, Vanessa Armas y Anna Zwalve. Asociados Luiz F. Noronha, Danielle Villoch, Jan Grootenhuis, Flip van der Drift, Artur L. Badra, Beatriz Piríz Gómez, Jaime Ruiz Rocamora e Iván Martín Barbón.
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