Cable Onda obtiene financiamiento para compra de Telefónica Móviles Panamá

Cable Onda, compañía de telecomunicaciones panameña subsidiaria de Millicom, de Luxemburgo, emitió bonos no garantizados en el mercado internacional por 600 millones de dólares a una tasa de 4.500% y plazo de 10 años.

Millicom informó que con los recursos obtenidos la empresa pagará préstamos utilizados por la casa matriz para financiar parcialmente la compra de Telefónica Móviles Panamá, refinanciar deuda y para fines corporativos generales.

Jones Day - Estados Unidos (Miami), en temas de banca, finanzas y valores, y Galindo, Arias & López (Ciudad de Panamá), en asuntos de valores, fusiones y adquisiciones y regulatorios, representaron a la emisora.

Shearman & Sterling - Estados Unidos (Nueva York y Menlo Park) asistió a Goldman Sachs y J.P. Morgan, como coordinadores globales, y a Goldman Sachs, J.P. Morgan, BNP Paribas, Morgan Stanley y Scotiabank, como joint bookrunners. La emisión fue realizada el 28 de octubre.

Entendemos que Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA también aconsejó a los compradores iniciales, pero la firma no confirmó su participación antes del cierre de esta edición.

Moody’s otorgó calificación “Ba1” a los bonos y Fitch les atribuyó calificación “BBB-“. Las notas serán listadas en la Bolsa de Valores de Panamá y en el Mercado MTF de la Bolsa de Valores de Luxemburgo.

Cable Onda inició operaciones en 1990 como una pequeña empresa de televisión por cable. Luego incorporó servicios de internet de banda ancha fija y telefonía fija. También provee servicios de telecomunicaciones B2B a empresas, gobiernos y pymes. En 2018, Millicom adquirió 80% de participación en la compañía de manos de inversionistas panameños que hoy conservan el restante 20%. Es considerada la empresa de telecomunicaciones más grande de Panamá.

Asesores legales

Asesores de Cable Onda, S.A.:

• Jones Day - Estados Unidos (Miami): Socias Fradyn Suárez y Marie Elena Angulo. Asociado Gabriel de Corral.
• Galindo, Arias & López (Ciudad de Panamá): Socios Cristina Lewis y Diego Herrera Dutari. Asociados sénior  José Luis Sosa y Beatriz Cabal. Asociada Carla López.

Asesores de Goldman Sachs, J.P. Morgan, BNP Paribas, Morgan Stanley y Scotiabank:

• Shearman & Sterling - Estados Unidos (Nueva York y Menlo Park): Socios Manuel Orillac y Laurence (Larry) Crouch. Asociados María Marulanda Larsen, Brian Bishop, Michael Pérez, Eric Grosshandler y Daniel Kachmar. Abogado visitante Miguel Torres Caro.