China Yangtze Power International (CYP), subsidiaria de China Three Gorges (CTG), compró la participación (83,6%) de la estadounidense Sempra Energy en Luz del Sur, considerada la empresa de distribución eléctrica más grande de Perú. Otros activos ubicados en ese país formaron parte del acuerdo.
La operación está valorada en 3.590 millones de dólares, monto que está sujeto a ajustes de cierre e incluye la empresa de servicios de construcción e infraestructura eléctrica Tecsur y de generación Inland Energy, parte de Luz del Sur.
En esta transacción -suscrita el 30 de septiembre- Tian Yuan Law Firm (Beijing), Baker McKenzie - Estados Unidos (Chicago y Miami) y Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados (Lima) representaron a la compradora. Citi le brindó asesoría financiera.
White & Case - Estados Unidos (Nueva York), White & Case (Shanghái y Beijing) y Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima) aconsejaron a la vendedora. En materia financiera fue representada por BofA Merrill Lynch y Lazard.
El acuerdo de venta respalda la misión de Sempra de ser la principal empresa de infraestructura energética de América del Norte y fortalecer sus operaciones en California y Texas.
“La transacción es un paso más para la implementación del acuerdo firmado por CTG y el ministerio peruano y refuerza la asociación estratégica integral entre los dos países”, dijo CYP en un comunicado. La empresa espera crear grandes sinergias con los activos hidroeléctricos que CTG posee en Perú. CYP resaltó que, en términos de valor del contrato, este acuerdo es la mayor transacción de fusiones y adquisiciones en el extranjero realizada por una empresa china en 2019.
El cierre de la negociación se proyecta para el primer trimestre de 2020 una vez reciba la autorización del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) y de la Autoridad Monetaria de Bermudas.
Sempra Energy comentó que usará los ingresos provenientes de la transacción para fortalecer su balance y satisfacer las crecientes necesidades de capital.
Luz del Sur atiende a más de un millón de clientes en la zona sur-este de Lima.
Asesores legales
Asesores de China Yangtze Power International (Hongkong) Co., Limited (CYP):
- Tian Yuan Law Firm (Beijing): Socios Jie Chai, Lihua Wang, Xiong Yin y Huiyan Chen. Asociada sénior Qin Ma. Asociadas Xiumei Sun y Jun Zhang.
- Baker McKenzie - Estados Unidos (Chicago y Miami): Socio Lewis Popoff. Consejero Federico Cuadra Del Carmen.
Transacción:
- Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados (Lima): Socios Andrés Kuan-Veng Cabrejo, Jorge Muñiz Ziches, Guillermo Flores Borda y Frezzia Saavedra. Socios sénior Rolando Salvatierra, Mercedes Fernández Moscol y Jorge Otoya Cabrera. Asociada sénior Alesandra Azcárate. Asociado Germán Gómez.
Debida diligencia:
- Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera (Lima): Socios Andrés Kuan-Veng Cabrejo, Renato de Vettori y Frezzia Saavedra. Socio sénior Rolando Salvatierra. Asociada sénior Alesandra Azcárate. Asociados Milagros Mejía, José Angulo, Francisco Quevedo, Denisse Valderrama, Hilda Fernández y Emmanuel Polanco.
Asesores de Sempra Energy:
- White & Case - Estados Unidos (Nueva York): Socios Thomas Lauria, Marwan Azzi, Gregory Pryor, Michael Deyong, David Dreier, Henrik Patel, Arlene Arin Hahn, Damien Nyer y Seth Kerschner. Asociados Adam Cieply, Jason Krause, Caelah Nelson, Dilara Erik, Arian Mossanenzadeh y Grayson Weeks.
- White & Case (Shanghái y Beijing): Socios Vivian Tsoi, Grace Fan-Delatour y Shaohui Jiang. Asociada Xiaofeng (Allison) Gong.
- Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima): Socios Jean Paul Chabaneix y José Talledo Vinces. Asociadas Cecilia Cánepa y Claudia Martínez.
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