El sector fintech en México, ¿qué desafíos se plantean para la continuidad del desarrollo del mercado?

México es uno de los países más dinámicos de la región en materia de regulación de las instituciones de tecnología financiera (ITF) o fintech. Este no solo ha sido el primer país de América Latina en emitir una norma para regular este tipo de organizaciones, sino que ha logrado consolidarse como el principal mercado de habla hispana de la región, según informa el Banco Interamericano de Desarrollo. Pero a seis años de la promulgación de este marco normativo, ¿cuáles son los desafíos del mercado y los siguientes pasos en el desarrollo del sector? 

La adopción de nuevas tecnologías entre los usuarios mexicanos, la accesibilidad a internet y el uso —cada vez mayor— de dispositivos móviles ha permitido el desarrollo de una amplia oferta y, por ende, el desarrollo del sector, con un alcance que abarca incluso a la población no bancarizada.

"Otro factor crucial ha sido el tiempo de maduración del sector desde la entrada en vigor de la Ley Fintech. Actualmente, este tipo de empresas tienen una comprensión más clara del mercado y de los alcances de sus modelos de negocios, lo que les ha permitido crear estrategias y alianzas comerciales con mayor certeza sobre cómo operar en México”, sostiene Rodrigo López Márquez, socio del despacho mexicano Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar.

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Espacios de diálogo con el sector

Las últimas reformas a la Ley para regular las instituciones de tecnología financiera, promulgada hace 6 años, se hicieron en enero pasado y con estas se incluyeron y modificaron disposiciones sobre los procedimientos administrativos sancionatorios, con ello se establecieron plazos específicos de cada actuación en el proceso, tanto para las instituciones financieras tecnológicas como para las autoridades, así como detalla el procedimiento de revocación de autorizaciones, entre otros. Sin embargo, estas modificaciones estuvieron en línea con la reforma financiera, por lo que las necesidades del sector, en una suerte de actualización y revisión, quedaron atrás.

"Las autoridades han procurado mantener un equilibrio mediante un marco regulatorio que proteja y ofrezca seguridad financiera a los usuarios, promoviendo la innovación. Sin embargo, existe una oportunidad para mejorar la regulación dentro del sector. Esta necesidad es percibida y promovida por el sector privado en México, con iniciativas de diálogo, con participantes importantes como Nu y Mercado Pago. Esperamos que las autoridades fomenten cada vez más el diálogo y la interacción para lograr una pronta reforma que impulse más este sector, que todavía tiene mucho potencial por desarrollar”, explica el especialista en derecho bancario y financiero Rodrigo López Márquez.

Las organizaciones en el país se están moviendo en ese sentido, como Fintech México, que adelantó que espera anunciar una propuesta regulatoria este año.

"Existen diversas áreas de oportunidad en el marco normativo, particularmente en la adición de nuevas actividades permitidas que podrían ampliar la oferta de productos y servicios de las ITF. Un ejemplo de ello, que se ha mantenido en el foro durante un tiempo, es la posibilidad de comprar y vender activos virtuales. Asimismo, es necesario continuar promoviendo la educación financiera para que los potenciales usuarios puedan comprender mejor y elegir las opciones que se ajusten a sus necesidades y, por último, será esencial el trabajo conjunto de los participantes, las autoridades y los usuarios para mitigar riesgos mediante la implementación de los procesos de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo dentro de los nuevos servicios que se regulen", señala.

Las mejoras al marco, comenta el especialista, además podrían dirigirse a generar impactos significativos en el desarrollo de zonas rurales o menos favorecidas en México, a través de la implementación de modelos más accesibles para la recepción de remesas, acceso al crédito y opciones de ahorro e inversión.

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Aprobación de nuevos jugadores

Aunque México tiene un crecimiento anual promedio del 23 %, otro de los desafíos para generar mayores oportunidades en el ecosistema fintech está en el proceso de aprobación de operación y supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), pues casi la mitad de las solicitudes para operar en el mercado mexicano fueron rechazadas por la autoridad competente.

A decir de López Márquez, los desafíos más comunes para estas organizaciones se deben a menudo a:

• La falta de información solicitada.
• La falta de claridad en la explicación de las estructuras.
• La viabilidad de los planes de negocio.
• La falta de asesoría adecuada en materia legal, financiera y contable.

Ahora bien, ¿qué hacer para contrarrestar estas deficiencias? Román Gutiérrez Maldonado, asociado de Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, comparte una serie de recomendaciones en ese sentido:

• Aprovechar la regulación existente en materia fintech, que brinda certeza en casos de financiamiento colectivo y carteras digitales.
• Evaluar si el modelo de negocio está restringido por las instituciones financieras o si es de libre participación, como en el caso de proveedores de soluciones blockchain, por ejemplo.
• Enfocarse en productos para la inclusión financiera.
• Generar alianzas con otros participantes del sector financiero para ofrecer una gama más amplia de servicios para sus clientes, siguiendo el ejemplo de instituciones como Mercado Pago.

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¿Hacia dónde se dirige el sector?

El gobierno mexicano ha sido explícito: tiene la intención de transformar al país en un hub financiero y el país tiene una ventaja geográfica que lo posiciona como un mercado atractivo para los inversionistas y emprendedores.

"Entendemos que las autoridades están dispuestas a dialogar con el sector privado para brindar cada vez más oportunidades y facilidades, como la reciente reforma a la Ley del Mercado de Valores, que implementa un régimen de emisión simplificado que permitirá a PyMEs acceder a nuevas formas de financiamiento”, considera López Márquez.

De acuerdo con Román Gutiérrez Maldonado, asociado de Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, hay tendencias emergentes en el uso de nuevas tecnologías que evidencian la dirección del desarrollo de este sector con el interés del público mexicano en el uso de tecnologías para solicitar créditos y realizar inversiones.

“Lo notamos en la implementación de la inteligencia artificial en sectores tradicionales, en el crecimiento de los pagos digitales, en el uso de terminales punto de venta en PyMEs, en el intercambio de activos virtuales y en la recepción de remesas e inversiones de neobancos con tasas de interés cada vez más atractivas para el mercado mexicano", comenta el especialista en bancas, finanzas y fintech.

Para el BID, el boom de las fintech en Latinoamérica se debe a la estabilización del mercado. México, desde este punto de vista, ha tenido un crecimiento económico estable, una alianza estratégica por su cercanía con Estados Unidos y una apreciación del peso mexicano frente al dólar.

“Estos factores, entre otros, han convertido al país en un destino atractivo para la inversión extranjera. El sector fintech encuentra en el mercado mexicano un apetito creciente por productos y servicios financieros digitales, apreciados por su versatilidad y comodidad para los usuarios”, analiza López Márquez. 

Las empresas fintech desempeñan un papel crucial en la democratización en México, refiere Román Gutiérrez Maldonado, ya que promueven la igualdad de acceso y la participación de grupos tradicionalmente excluidos del sistema financiero.

"Estas empresas facilitan estrategias financieras que permiten a los mexicanos acceder a productos y servicios esenciales, como la educación o la salud, que normalmente no estarían a su alcance, mediante el uso del ahorro o del crédito. Somos optimistas para el crecimiento del sector fintech bajo el próximo liderazgo de la doctora Claudia Sheinbaum, ya que creemos que impulsará proyectos y reformas que fomenten la innovación, digitalización e inclusión financiera en México durante su mandato", comenta.