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La operación consiste en la emisión de un tipo particular de notas / Pixabay

Oi emite notas con diferimiento de cupón por USD 1.654 millones

La corporación alcanzó un acuerdo con sus acreedores para reestructurar una deuda de BRL 65.400 millones
por Erika Hidalgo
publicado el09/08/2018
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Como parte de su proceso de reestructuración judicial, la corporación de telecomunicaciones brasileña Oi S.A. emitió 10 millones de notas sénior de deuda con diferimiento de cupones, o Senior PIK Toggle Notes, con 10 % y 12 % de interés y vencimiento en 2025, por USD 1.653,5 millones.

 

En la operación, BMA – Barbosa, Müssnich, Aragão asesoró a la emisora en Brasil, en coordinación con el equipo legal interno de la organización. Se conoció que White & Case LLP también asesoró a Oi, pero al cierre de esta edición el bufete no lo había confirmado.

 

The Bank of New York Mellon actuó como garante de esta emisión y en este rol recibió asesoría legal de Norton Rose Fulbright LLP, en Nueva York, y de Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown, en Brasil. 

 

Oi alcanzó un acuerdo con sus acreedores para reestructurar una deuda de BRL 65.400 millones (USD 17.279 millones al 10 de agosto), en un proceso que incluye a varias de sus filiales.

 

Esta operación, en concreto, consiste en la emisión de un tipo particular de notas que permiten diferir el pago de intereses a cambio de una compensación a los tenedores al vencimiento del título, sin que el impago pactado se registre como un incumplimiento.

 

Estos instrumentos, PIK Toggle Notes, son útiles para empresas que pueden registrar problemas de flujo de caja y están en procesos de reestructuración, porque pueden diferir los costos financieros sin comprometer la calidad de su crédito.

 

Oi ha realizado ofertas de papeles, a título propio o por intermedio de sus filiales, con el fin de cumplir los compromisos de ajuste de su capital social pactados en la reestructuración judicial que fue sancionada por la Séptima Corte del Distrito Capital del Estado de Río de Janeiro, en enero pasado.

 

La emisión de estas PIK Toggle Notes se realizó a escala internacional el 27 de julio y las filiales de Oi fueron fiduciarias en esta transacción.

 

LexLatin informó recientemente sobre las respectivas emisiones de obligaciones de Oi y su filial de telefonía Telemar Norte Leste en el mercado brasileño.

 


Asesores legales

Asesores de Oi S.A.:

  • Abogados in-house: Priscila Castello Branco de Oliveira Salomão, Daniella Geszikter Ventura, Luciana de Assis Serra Alves, Leandro Diogo Luz, Juliana Telles, Miryam Barandier y Priscila Cappe.
  • BMA – Barbosa, Müssnich, Aragão (São Paulo y Río de Janeiro): Socios Luiz Antônio de Sampaio Campos, Rafael Padilha Calabria, Sérgio Savi, Anna Carolina de Oliveira Malta, Felipe Evaristo Dos Santos Galea y Rodolfo Constantino de Tella. Asociados Cinthia Mamede Achao, Giovanna Podcameni, Felipe Guimarães Rosa Bom, Christopher de Moraes Araruna Zibordi, Juliana Monnerat y Conrado de Mesquita Rasmussen Chaves.

Asesores de The Bank of New York Mellon:

  • Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown (São Paulo): Socios Leonardo Morato y Luciana Celidonio. Asociada Olívia Roxo Nobre do Amaral Mesquita.
  • Norton Rose Fulbright LLP (Nueva York): Socios Marian Baldwin Fuerst y Howard Seife. Consejero sénior Francisco Vazquez. Asociada sénior Adrienne Sebring.

 

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