La multinacional estadounidense de agronegocios y alimentos Bunge Limited, a través de su filial Bunge Limited Finance Corp (BLFC), emitió bonos sénior por USD 600 millones con el fin de financiar la oferta pública de recompra de todos sus títulos en circulación con vencimiento en 2019 y emitidos a una tasa de 8,50 %.
Shearman & Sterling LLP, en Nueva York y Washington D.C., asesoró a Bunge, mientras que Conyers Dill & Pearman actuó como consultor legal de la emisora en Bermuda, donde la compañía fue oficialmente constituida. Entendemos que Reed Smith LLP también asistió a la empresa emisora, pero el bufete no confirmó su participación al cierre de esta edición.
Según Market Watch, SMBC Nikko Securities America, Inc. y HSBC Securities (USA) Inc. actuaron como deal managers y fueron representados por Davis Polk & Wardwell LLP, en Nueva York y São Paulo.
Shearman & Sterling explicó, a través de un comunicado, que:
“Bunge Limited tiene la intención de utilizar los ingresos netos de esta oferta para financiar la recompra de los pagarés 2019, conforme a la oferta pública iniciada el 4 de septiembre de 2018, y el canje posterior de cualquier título emitido al 8.50 % con vencimiento en 2019 que permanezca en circulación, luego de la finalización de la oferta pública, y para pagar las primas, tarifas y gastos relacionados”.
La firma precisó que Bunge Limited Finance Corp., subsidiaria financiera de Bunge Limited, fue constituida con el único propósito de emitir deuda, principalmente en el mercado estadounidense, e invertir el producto de esas operaciones en una estructura de fideicomiso maestro que Bunge Limited creó para centralizar sus operaciones financieras.
Los nuevos bonos le permiten a la corporación extender sus plazos de vencimiento hasta 2024 y, además, el cupón es de 4,350 %, lo cual supone una sensible reducción de costos financieros asociados. Bunge Limited actúa como fiduciario absoluto de estos papeles que le permiten extinguir los que vencen en el próximo año.
Asesores legales:
Asesores de Bunge Limited y Bunge Limited Finance Corp (BLFC):
- Shearman & Sterling LLP (Nueva York y Washington D.C.): Socios Stephen T. Giove, Lona Nallengara y Ethan Harris. Consejera Rupa Briggs. Asociados Taylor Montgomery, Christian Vazquez, Yaw Asare, Elizabeth Akinyemi y Adam Sternberg.
- Conyers Dill & Pearman (Hamilton, Bermuda): Socio David Cooke. Asociado David Stubbs.
Asesores de SMBC Nikko Securities America, Inc. y HSBC Securities (USA) Inc.:
- Davis Polk & Wardwell LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Manuel Garciadiaz y Michael Farber. Asociados Elliot M. de Carvalho, Rebecca L. Roman, Kaitlin Decker, Dao Fu y Ben Levenback.
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