Petrobras Argentina emite bonos por USD 500 millones

Petrobras Argentina S.A. emitió bonos (de la Serie T), por USD 500 millones, interés de 7,3575 % y vencimiento en 2023. Los bonos fueron emitidos en el marco de la venta de Petrobras Argentina S.A., empresa que está en proceso de ser adquirida por Pampa Energía S.A. Las entidades aseguradoras de la emisión fueron Citigroup Global Markets Inc. y Deutsche Bank Securities Inc. Petrobras fue asesorada por Marval, O'Farrell & Mairal, en Argentina, y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, en Nueva York y Buenos Aires. Pampa Energía fue representada por Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán, en Argentina. Citigroup y Deutsche Bank fueron asesorados por Bruchou, Fernández Madero & Lombardi, en Argentina, y Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP, en Nueva York y São Paulo. Una de las condiciones del acuerdo de compra entre Pampa Energía y Petrobras Internacional era la refinanciación de los bonos Serie S, a 5,875 % y vencimiento en 2017, por USD 300 millones. Estos estaban garantizados por Petróleo Brasileiro S.A. La emisión inició el 14 de julio y en ella cerca de 70 % de los bonos 2017 fueron ofrecidos en licitación temprana. En esta operación, Petrobras Argentina ejerció su derecho a redimir los bonos restantes de 2017 y cumplir con sus obligaciones sobre los bonos en circulación. Agustina Ranieri, asociada de Marval, O'Farrell & Mairal, destacó que "la operación se llevó a cabo en un contexto muy complejo: todos los aspectos relativos a la refinanciación y a la nueva emisión tuvieron que ser abordados de manera simultánea dentro de la adquisición de la empresa por Pampa Energía S.A." El remanente de los fondos recaudados (luego de la refinanciación de los bonos Serie S) será usado como capital de trabajo en Argentina, inversiones en activos ubicados en el país y aportes de capital en sociedades vinculadas a la empresa. Asesores de Petrobras Argentina S.A.: In-house: Enrique Prini Estebecorena y Sebastián Tripodi. Marval, O'Farrell & Mairal: Socio Ricardo W. Beller. Asociados Agustina Ranieri, Valentina Vullo, Matías Brouchy, Osvaldo Norte Sabino (h), Daiana Suk y Agustín López Roualdes. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York y Buenos Aires): Socio Andrés de la Cruz. Asociados Nicolas Teijeiro y Kevin Swartz. Abogada internacional Verónica Franco. Asesores de Pampa Energía S.A.: Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán: Socios Diego Salaverri y Roberto Lizondo. Asociado Marco Ferrario. Asesores de Citigroup Global Markets Inc. y Deutsche Bank Securities Inc.: Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socios Hugo N. L. Bruzone y José María Bazán. Asociados Leandro Belusci y María Paz Cervetti. Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP: Socio Carlos Albarracín. Asociados Matthew Kusel, Don Canavaggio (todos en Nueva York) y Felipe Camara (São Paulo).