Filial de Petrobras obtiene USD 1.600 millones en Oferta Inicial de Acciones

BR Distribuidora, la filial comercial de la petrolera estatal brasileña Petrobras, realizó su Oferta Inicial de Acciones (IPO, por sus siglas en inglés) a escala internacional, mediante la cual la corporación levantó BRL 5.100 millones, equivalentes a USD 1.600 millones. Esta operación es la más grande que se realiza en la bolsa brasileña desde 2013.

Petrobras Distribuidora -conocida como BR Distribuidora- y su casa matriz contaron con la asesoría de Davis Polk & Wardwell LLP (Nueva York y São Paulo) así como de Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, en Brasil. 

Los agentes colocadores de esta emisión internacional fueron Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Banco do Brasil Securities LLC, Bradesco Securities, Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC y Santander Investment Securities Inc.

Estas entidades utilizaron los servicios de Simpson Thacher & Bartlett LLP en Nueva York y Pinheiro Guimarães Advogados, en Brasil.

Las acciones se otorgaron a compradores institucionales calificados en los Estados Unidos bajo la Regulación 144A, y a inversionistas de mercados no estadounidenses en concordancia con las disposiciones de la Regla S de la Securities and Exchange Commission (SEC). La transacción se inició el 22 de noviembre de 2017 y el cierre final fue el 21 de diciembre.

Según informa el portal del diario económico colombiano La República, Petrobras busca recaudar USD 21.000 millones, a través de un plan de venta de activos, cuyo objetivo es reducir su nivel de apalancamiento financiero y optimizar sus costos, en función de sostener sus operaciones medulares.

BR Distribuidora controla la red de estaciones de servicio de gasolina más grande de Brasil, con aproximadamente 8.000 puntos de venta de combustibles y más de 1.000 tiendas de conveniencia.

La revista brasileña Exame señala que 65,5 % de las acciones puestas en circulación fueron adquiridas por inversionistas internacionales y fondos institucionales que compraron 13,5 %, en una operación que satisfizo las expectativas iniciales de Petrobras, que colocó sus títulos a BRL 15 por unidad.

Asesores legales

Asesores de BR Distribuidora y Petrobras:

• Davis Polk & Wardwell LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Manuel Garciadiaz y Michael Mollerus. Asociados Elliot M. de Carvalho, Lourenco Lopes-Sabino y Dao Fu. Abogada Sijia Cai.
• Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados: Socios Claudio Oksenberg, Jean Marcel Arakawa, Giovani Loss y Flávio Mifano. Asociados Alexandre Hadid Portnoi, Marcelo Trindade Matos de Andrade, Raphael Portella Chamma, Frederico Pereira y Diana Cabalero.

Asesores de los Agentes Colocadores:

• Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Grenfel S. Calheiros y Robert Holo. Asociados Paulo Fernando de Menezes Cardoso, Tosca Augustin y John Torrenti. Abogada Visitante Natalia Parmigiani Merlussi.
• Pinheiro Guimarães Advogados: Socios Francisco José Pinheiro Guimarães y Cristina Tomiyama. Asociados Camila Ohno, Fernando John Friedmann Junior y Luiza Lopes Leite Furtado.