Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V. (GCC), con operaciones en México y Estados Unidos, emitió deuda sénior por USD 260 millones, a una tasa de 5,250 % anual con vencimiento en 2024, de acuerdo con la Regla 144A y Regulación S del mercado de valores estadounidense. La emisión, que está garantizada por tres subsidiarias del grupo, cerró el 23 de junio.
La cementera fue asistida por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York) y Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, S.C. (Ciudad de México), mientras que Citigroup Global Markets Inc., BBVA Securities Inc. y Scotia Capital (USA) Inc. (compradores iniciales) fueron asesorados por White & Case SC (Ciudad de México) y Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y San Francisco).
Cleary Gottlieb indicó que la compañía utilizó los recursos de la oferta en una operación de refinanciamiento de deuda al recomprar las notas existentes de 2013, emitidas a una tasa de 8,125 % y vencimiento en 2020. En esta operación, Citigroup actuó como intermediario en la oferta de licitación y la solicitud de consentimiento.
Se espera que las notas emitidas recientemente y que recibieron calificación de BB por Standard & Poor’s y por Fitch Ratings sean listadas en la Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST).
Fundada en 1941, GCC produce, distribuye y comercializa cemento Portland gris, concreto premezclado, mortero, block de concreto, yeso y otros productos que provee a la industria de la construcción en México y Estados Unidos.
Una de sus subsidiarias es GCC Dacotah, Inc. que, en 2011, adquirió los activos cementeros y capital de trabajo de Dacotah Cement, ubicada en el estado de Dakota del Sur.
En 2005, adquirió las operaciones de National King Coal Mine (NKC), propietaria de una mina de carbón en Durango, Colorado. La empresa pasó a denominarse GCC Energy, filial del grupo.
La empresa también adquirió a Alliance Concrete, dueña de 23 plantas en Iowa. A ello se suman nuevas terminales en Nuevo México, Colorado y Dakota del Norte.
Asesores de Grupo Cementos Chihuahua S.A.B. de C.V.:
- Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York): Socios Duane McLaughlin y Amy Shapiro. Consejero Douglas Borisky. Asociados Alejandro Canelas Fernández, Jessica Repond, Amber Payne, Anne Xu, Marc Rotter, Brandon Hammer y Reshama Patel.
- Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, S.C.: Socio Luis A Nicolau. Asociados José Berrueta Ochoa y Eric Silberstein Lerner.
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., BBVA Securities Inc. y Scotia Capital (USA) Inc.:
- White & Case: Socios Juan Antonio Martín y Carlos Mainero Ruiz. Asociada Suzana López Scherer.
- Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y San Francisco): Socia Antonia Stolper. Consejero Jeffrey Tate. Asociados Flavio Averbug, Antonio Herrera Cuevas, Robert Giannattasio y Adam Sternberg. Abogada visitante Alesandra Azcárate. Asistente legal Celia Lown.
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